Aggiornamento 6 - Caterpillar mantiene le previsioni di vendita annuali nonostante la pressione sui costi, crollo delle azioni

Riscrivere il primo paragrafo sulla base della call con gli analisti, aggiornare i dati sul prezzo delle azioni nel secondo paragrafo e aggiungere dettagli dalla teleconferenza nei paragrafi cinque e sei

Nathan Gomes/Nandan Mandayam

Reuters, 29 ottobre - Nonostante la forte domanda di apparecchiature energetiche Caterpillar CAT.N da parte dei data center, la società ha mantenuto giovedì le sue previsioni di crescita delle vendite annuali, influenzata dalle pressioni sui costi e da un crescente scetticismo degli investitori sull’entusiasmo legato all'intelligenza artificiale.

Il titolo della società è crollato dell’8%, toccando la più grande perdita giornaliera dall’aprile dello scorso anno. Nel contesto di un calo dello 0,24% del Dow Jones Industrial Average, le azioni Caterpillar sono risultate quelle con la seconda maggiore flessione dell’indice.

L’azienda, famosa per le sue pale meccaniche gialle, ha beneficiato dell’espansione dei data center ad alto consumo energetico negli Stati Uniti, che ha aumentato la domanda per le sue attrezzature da costruzione e generatori.

Tuttavia, la crescente opposizione ai data center e le richieste di rallentamento dello sviluppo dell'IA hanno indebolito la fiducia degli investitori.

Durante la teleconferenza con gli analisti dopo la pubblicazione dei risultati, i dirigenti Caterpillar hanno rassicurato gli investitori sulla domanda di sistemi di alimentazione di riserva, ma hanno indicato che l’entrata in funzione di nuove capacità produttive limita ancora la crescita dell’azienda.

L’azienda ha dichiarato di star aumentando la produzione di motori e turbine, aggiungendo però che il tempo necessario per espandere la capacità produttiva limita la rapidità con cui può soddisfare la domanda crescente.

Caterpillar prevede una crescita dei ricavi nel 2026 tra il 15% e il 19%, mentre gli analisti si aspettavano precedentemente una crescita nella fascia alta dei decimali, intorno al 18%.

I punti deboli di Caterpillar

Il CEO Joe Creed ha dichiarato che la società "(ha una chiara prospettiva sulla domanda,) già superiore agli ordini in essere", e che questa tendenza continuerà fino al 2030, se non oltre in alcuni casi.

Gli ordini arretrati trimestrali sono saliti a un record di 78,1 miliardi di dollari, con un aumento rispetto ai 60 miliardi del trimestre precedente. Tuttavia, la crescita è stata inferiore rispetto ai periodi precedenti; secondo JPMorgan, questo incremento potrebbe essere inferiore agli 80 miliardi attesi dai rialzisti del mercato.

Kristen Owen, analista di Oppenheimer, ha dichiarato che, sebbene la società abbia registrato una crescita generale, la sua performance sugli utili migliori delle attese mette in evidenza alcune "crepe nell’armatura di Caterpillar" agli occhi degli investitori.

A causa delle tariffe e dei prezzi record del diesel che aumentano i costi di spedizione, la società prevede che la crescita dei ricavi questo trimestre rallenterà rispetto al +18% dello scorso anno.

Caterpillar ha inoltre mantenuto invariata la previsione dei costi tariffari annuali, stimati in circa 2,2 miliardi di dollari.

Secondo i dati raccolti da LSEG, l’utile per azione del terzo trimestre, rettificato, è salito a 7,20 dollari, mentre gli analisti si aspettavano 7,08 dollari.

Negli ultimi quattro trimestri, la società ha sempre superato le stime di Wall Street di almeno 40 centesimi per azione, mentre il trimestre scorso l’utile per azione aveva superato le previsioni di quasi 2 dollari.

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