AstraZeneca (AZN.US) registra un aumento dei profitti nel terzo trimestre superiore alle attese, con i farmaci oncologici come principale motore di crescita

Secondo quanto riportato da Golden Ten Data APP, AstraZeneca (AZN.US) ha pubblicato i risultati del terzo trimestre 2026 il 30 ottobre. Calcolato a tassi di cambio costanti (CER), il fatturato totale del trimestre è aumentato del 7% su base annua, raggiungendo i 16,209 miliardi di dollari; le vendite di prodotti sono cresciute del 5% fino a 15,066 miliardi di dollari, mentre i ricavi da alleanze sono aumentati del 36% fino a 1,107 miliardi di dollari. L’utile per azione rettificato è stato di 2,79 dollari, in crescita del 19% su base annua; l’utile per azione secondo i principi contabili riportati è stato di 2,02 dollari, in crescita del 26%. Secondo le aspettative raccolte da MarketBeat, il mercato prevedeva un utile per azione core di 2,60 dollari e ricavi per 16,0 miliardi di dollari nel trimestre, risultati effettivi superiori rispettivamente di circa il 7% e l'1%.

Dal punto di vista della struttura, il settore oncologico continua a trainare la crescita: i ricavi hanno raggiunto 7,765 miliardi di dollari, in aumento del 17% su base annua e rappresentano il 48% del fatturato totale. Imfinzi è cresciuto del 26% fino a 1,990 miliardi di dollari, Enhertu (inclusi i ricavi da alleanze) è cresciuto del 35% fino a 1,581 miliardi di dollari, Tagrisso è cresciuto del 12% fino a 2,087 miliardi di dollari.

La scadenza dei brevetti e le gare d’acquisto centralizzate in patria hanno pesato sulle molecole mature: Farxiga è scesa del 25% fino a 1,605 miliardi di dollari a causa dell’ingresso dei farmaci generici negli Stati Uniti, Brilinta è scesa del 50%, mentre il settore cardiovascolare, renale e metabolico nel suo complesso ha registrato un calo del 18%. Il settore delle malattie rare è cresciuto del 10% e le attività respiratorie e immunologiche dell’11%. Il margine lordo core è stato dell’82%, in aumento di un punto percentuale; l’utile operativo core è stato di 5,855 miliardi di dollari, in crescita del 20% (CER), con un margine operativo core del 36%, in aumento di 4 punti percentuali.

Per area geografica, i ricavi negli Stati Uniti sono cresciuti del 5% arrivando a 6,899 miliardi di dollari; in Europa sono aumentati del 12%; in Cina i ricavi sono stati di 1,920 miliardi di dollari, con una crescita CER del 3% (9% secondo i dati reali).

L’azienda ha confermato la guidance annuale CER 2026: crescita delle entrate totali nella fascia media alta a una cifra percentuale, crescita a doppia cifra bassa dell’EPS core, aliquota fiscale core tra il 18% e il 22%, e progetta di aumentare il dividendo annuale a 3,30 dollari per azione. Nei primi nove mesi, i ricavi hanno raggiunto 46,881 miliardi di dollari, con una crescita CER del 7%; l’EPS core è stato di 8,00 dollari, in aumento del 14%.

Sotto la guida del CEO Pascal Soriot, AstraZeneca sta cercando di espandere l’ambito di applicazione dei suoi farmaci oncologici attraverso terapie combinate. Questa strategia sta portando risultati concreti: dati recenti presentati ai principali congressi oncologici europei mostrano che la combinazione di Imfinzi e un farmaco di Amgen ha prolungato di otto mesi la sopravvivenza dei pazienti affetti da carcinoma polmonare a piccole cellule. AstraZeneca ha inoltre dimostrato che l’uso combinato di Tagrisso con un altro farmaco oncologico ha ritardato la progressione della malattia in un altro tipo di tumore polmonare.

Nonostante le vendite continuino a crescere, dopo numerosi insuccessi nei trial clinici di quest’anno, gli investitori mantengono un atteggiamento prudente verso AstraZeneca — cosa insolita per un’azienda abituata a risultati positivi costanti. All’inizio dell’anno, Wainua, un farmaco cardiologico, non ha raggiunto l’obiettivo in uno studio clinico. Da inizio anno, il titolo AstraZeneca ha perso il 5,4%.

Nell’ultimo trimestre, le vendite di alcuni farmaci cardiovascolari, tra cui lo storico Brilinta, hanno registrato un calo.