BUZZ-H2O America scende nel prezzo delle azioni a causa dell’emissione convertibile da 325 milioni di dollari

30 ottobre - ** Il prezzo delle azioni di H2O America (HTO.O), azienda fornitrice di servizi idrici, è sceso dello 0,5% nelle contrattazioni pre-market di venerdì, attestandosi a 58,30 dollari, dopo che la società ha completato un'operazione di finanziamento

** HTO, con sede a San Jose, California, ha annunciato giovedì sera la determinazione del prezzo (link), lanciando un'emissione di 6,5 milioni di unità azionarie al prezzo di 50 dollari ciascuna, raccogliendo 325 milioni di dollari

** Queste unità obbligatoriamente convertibili a 3 anni prevedono un dividendo annuo del 7,75%; il prezzo di conversione trigger di 68,82 dollari rappresenta un premio del 17,5% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni nella seduta precedente (prezzo di riferimento)

** Giovedì le azioni HTO sono scese del 5,2% a 58,57 dollari dopo che la società (link) ha avviato l’offerta; i fondi raccolti saranno utilizzati per scopi generali, inclusi acquisizioni, investimenti in conto capitale o il rimborso del debito

** Wells Fargo e JPMorgan sono i coordinatori joint bookrunner dell’operazione

** L’azienda fornisce servizi di approvvigionamento idrico e trattamento delle acque reflue in California, Connecticut, Maine e Texas e ha una capitalizzazione di mercato di circa 2,8 miliardi di dollari

** Al giovedì, il titolo ha registrato un guadagno cumulativo di circa il 20% dall’inizio dell’anno

** Secondo i dati di LSEG, su 7 analisti, 5 attribuiscono al titolo una raccomandazione "strong buy" o "buy", 2 lo valutano come "hold"; il prezzo obiettivo mediano è di 65 dollari

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