Citigroup commenta il rapporto Q3 di Roku (ROKU.US): buoni risultati, ma con l’acquisizione di Fox imminente il prezzo delle azioni difficilmente si muoverà.

Secondo quanto riportato da Jinse Finance, Citi ha pubblicato un rapporto in cui afferma che la crescita della piattaforma e la redditività di Roku (ROKU.US) rimarranno solide nel terzo trimestre del 2026, con ricavi totali e EBITDA rettificato superiori alle stime del mercato. Citi mantiene una valutazione "Neutrale" su Roku, con un prezzo obiettivo fissato a 157 dollari.

I dati mostrano che nel terzo trimestre Roku ha registrato ricavi totali pari a 1,502 miliardi di dollari, superando le previsioni di consenso del mercato dell'11%; il margine lordo totale ha raggiunto 647 milioni di dollari, il 4% in più rispetto al consenso; l'EBITDA rettificato si è attestato a 249 milioni di dollari, superando del 50% la stima consensuale di 166 milioni di dollari e risultando più del doppio rispetto allo stesso periodo del 2025 (117 milioni di dollari).

Scomponendo per area di business, i ricavi della piattaforma hanno superato del 2% le aspettative, mentre il margine lordo è risultato superiore del 5%, dimostrando un'elevata redditività. I ricavi del segmento dispositivi sono stati pari a 194 milioni di dollari, in forte aumento del 43% rispetto alle stime consensuali di 135 milioni di dollari; tuttavia, il margine lordo di questo settore è stato negativo per 49 milioni di dollari, rispetto a un consenso negativo di 40 milioni di dollari.

Citi ha inoltre evidenziato nel rapporto la prevista acquisizione di Roku da parte di Fox (FOX.US). L'analisi di Citi suggerisce che, dato il procedere dell'operazione, la reazione del prezzo delle azioni Roku a questa relazione finanziaria sarà probabilmente moderata; tuttavia, questa situazione potrebbe offrire un lieve impulso positivo al valore azionario di Fox.