Grande trasferimento delle partecipazioni di Invesco nel Q3: riduzione delle partecipazioni in Nvidia (NVDA.US) e nelle apparecchiature per semiconduttori, le partecipazioni in SpaceX (SPCX.US) aumentano a oltre dieci miliardi di dollari

Secondo quanto riportato da marco finanziario Zhitong Finance APP, sulla base delle informazioni divulgate dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, il colosso mondiale della gestione patrimoniale Invesco ha presentato il rapporto sulle posizioni azionarie del terzo trimestre (13F) fino al 30 settembre 2026.

Nel terzo trimestre, il valore totale delle posizioni di Invesco è stato di circa 1,27 trilioni di dollari, rispetto a circa 1,26 trilioni di dollari nel trimestre precedente, con una crescita sequenziale dello 0,8%; la quota delle prime dieci posizioni rappresenta il 31,58%, con una durata media di mantenimento di ben 27,2 trimestri tra le prime dieci partecipazioni principali. I dati statistici mostrano che in questo trimestre Invesco ha aggiunto 134 nuove partecipazioni e chiuso 100 posizioni; ha incrementato 1.902 partecipazioni e diminuito 1.755; il tasso di turnover complessivo è stato solo del 5,92%.

Le prime cinque principali partecipazioni

Tra le prime cinque principali partecipazioni, il gigante della progettazione di chip Nvidia (NVDA.US) si posiziona al primo posto, con circa 321 milioni di azioni detenute e un valore di circa 73,246 miliardi di dollari, che rappresenta il 5,75% del portafoglio, con una diminuzione delle azioni detenute del 2,69% rispetto al trimestre precedente. È interessante notare che, nonostante la riduzione del numero di azioni, la loro incidenza nel portafoglio è salita dal 5,22% al 5,75%, influenzata dall'aumento del prezzo delle azioni Nvidia e dalle variazioni del valore totale del portafoglio.

Il gigante dell’elettronica di consumo Apple (AAPL.US) è al secondo posto, con circa 192 milioni di azioni, un valore di circa 63,921 miliardi di dollari che rappresenta il 5,02% del portafoglio, con un aumento delle azioni detenute del 2,12% rispetto al trimestre precedente.

Il leader software e cloud Microsoft (MSFT.US) è terza, con circa 103 milioni di azioni e un valore di circa 52,75 miliardi di dollari, il 4,14% del portafoglio, con un aumento delle azioni detenute del 2,59% rispetto al trimestre precedente.

Il produttore di chip di memoria Micron Technology (MU.US) è quarto, con circa 36,3909 milioni di azioni, un valore di circa 38,76 miliardi di dollari, il 3,04% del portafoglio, con un incremento dello 0,21% rispetto allo scorso trimestre.

Il gigante del commercio elettronico e del cloud Amazon (AMZN.US) è quinto, con circa 145 milioni di azioni, valore di circa 36,093 miliardi di dollari, rappresentando il 2,83% del portafoglio, con un aumento dello 0,73% degli azionisti rispetto al trimestre precedente.

Dal sesto al decimo posto figurano: il produttore di chip AMD (AMD.US) (valore circa 33,042 miliardi di dollari, 2,59%), le azioni classe A della holding di Google, Alphabet (GOOGL.US) (circa 31,445 miliardi di dollari, 2,47%) e il gigante dei social media Meta (META.US) (circa 28,093 miliardi di dollari, 2,20%). Le azioni classe C di Alphabet (GOOG.US) sono al nono posto, con circa 22,75 miliardi di dollari, il 1,79% del portafoglio. Broadcom (AVGO.US), leader nei semiconduttori, chiude la top ten con circa 22,391 miliardi di dollari, il 1,76% del portafoglio.

Distribuzione settoriale: l’information technology domina nettamente

Dal punto di vista della suddivisione settoriale, il settore dell’informatica è la direzione con la più alta quota nel report 13F di Invesco, occupando sei posti tra le prime dieci partecipazioni (Nvidia, Apple, Microsoft, Micron Technology, AMD e Broadcom); le due azioni di Alphabet e Meta appartengono al settore dei servizi di comunicazione, occupando tre posizioni; Amazon invece appartiene al settore dei beni voluttuari, occupando una posizione.

Scommessa pesante su SpaceX, l’hardware dei semiconduttori viene “abbandonato”

Analizzando la variazione delle posizioni, le prime cinque azioni più acquistate da Invesco sono: la compagnia spaziale commerciale SpaceX (SPCX.US), Microsoft, Apple, Meta e la società di sicurezza informatica CrowdStrike (CRWD.US). Tra queste, SpaceX non è una nuova partecipazione, Invesco ne possedeva già circa 3,8595 milioni di azioni nel trimestre precedente; in questo trimestre le azioni sono state incrementate di circa 113 milioni, con una crescita quasi di 29 volte, per un valore in portafoglio di circa 17,634 miliardi di dollari, salendo così al tredicesimo posto tra le principali partecipazioni, a testimonianza dell’interesse dei grandi asset manager per il settore hard tech dello spazio.

Al contrario, questo trimestre Invesco ha ridotto le partecipazioni nei grandi nomi dell’hardware e delle apparecchiature per semiconduttori. Le prime cinque azioni più vendute sono: il produttore di apparecchiature per semiconduttori Applied Materials (AMAT.US), il produttore di apparecchiature per semiconduttori Lam Research (LRCX.US), Broadcom, il produttore di dispositivi di archiviazione Western Digital (WDC.US) e la società di tecnologie pubblicitarie mobili AppLovin (APP.US).