2024年、トランプ勝利と機関投資家の需要により、暗号通貨OTC取引量が100%以上急増：Finery Markets
要約 暗号通貨のOTC市場は、機関投資家の関心と主要なマクロ経済および政治的発展により、2024年に106%成長しました。主な要因には、米国大統領選挙、暗号通貨ETFの導入、そしてステーブルコインや暗号通貨間取引の需要増加が含まれます。
Finery Marketsの2024年レビューによると、昨年、暗号通貨の店頭取引（OTC）市場は大幅に成熟し、年間成長率106%を達成しました。このレポートは、主要なマクロ経済および業界固有の発展によって推進された、機関投資家および大規模なデジタル資産取引のダイナミックな年を強調しています。
これらの発展には、ビットコインとイーサリアムの上場投資信託の導入、親暗号通貨のドナルド・トランプ次期大統領の指名、デジタル資産の継続的な制度化などが含まれます。
「伝統的な金融リーダーは、業界が成熟するにつれて懐疑的な立場から中立または受け入れの立場にシフトし、機関は暗号市場に参入するか、市場ポジションを確立するための買収を計画しています」とアナリストは書いており、暗号の「規制された市場アクセス」への増加する道筋を強調しています。
OTC取引とは、買い手と売り手の間で直接行われる取引であり、通常はブローカーや取引デスクによって仲介されます。このアプローチにより、機関投資家や高額資産家は、市場への影響を最小限に抑えて大規模な取引を実行できます。Fineryは、同名の暗号「電子通信ネットワーク」の運営者であり、レポートの方法論によると、さまざまなマーケットメーカー、支払いプロバイダー、ブローカー、OTCデスク、ヘッジファンド、カストディアンからデータを収集しました。
2024年の四半期ごとのパフォーマンスのハイライト
2024年第4四半期（Q4）は、OTC取引活動の際立った期間として浮上し、パフォーマンスが他のすべての四半期を大幅に上回りました。「選挙後の期間は、暗号通貨にとって好意的と見なされ、OTC取引の強力なパフォーマンスによって証明されています」とアナリストは書いています。レポートによると、Q4のOTC取引量は前年同期比で177%増加しました。
「Q4の成長は、選挙とその後のビットコインとイーサリアムの価格上昇によって促進されました」とFineryチームは指摘しました。ビットコインは12月初めに初めて10万ドルのマイルストーンを超えました。当時、主要な暗号取引会社は、OTC取引量が年末にかけて急速に増加したと指摘し、しばしば米国の選挙結果が主要な推進要因であると示唆しました。
「要するに、OTCは今、非常に活況を呈しています」と、暗号取引所Krakenの機関部門責任者であるTim Ogilvieは12月にThe Blockに語りました。「価格は上昇していますが、取引量はさらに増加しています」と彼は述べ、取引所のOTC取引量が前年同期比で220%増加し、競合他社も同様のブーストを見ていると指摘しました。
2024年第2四半期（Q2）も、店頭暗号取引量の市場全体での強力なパフォーマンスを示し、スポットビットコインETFの成功した立ち上げによって110%の三桁成長を達成しました。これに比べて、第1四半期（Q1）と第3四半期（Q3）のOTC取引活動の成長率はそれぞれ80%と78%でした。
Fineryはまた、2024年はステーブルコインの需要が増加し、「伝統的な金融とデジタル金融の主要な橋渡し」として市場支配を固めた年であると指摘しました。例えば、第4四半期には、暗号からステーブルコインへの取引活動が前年同期比で311%急増しました。チームは、ステーブルコインの取引量が「Visaを超えた」と述べました。
2025年の暗号OTC取引の期待
多くのアナリストは、暗号OTC市場で見られた成長が新年に続くと考えています。例えば、BitGoの欧州販売責任者であるBrett Reevesは以前、The Blockに対し、特にビットコインとイーサに対する機関投資家の需要が持続すると予想していると述べました。「人々はこの資産クラスが実際に存続するものだと信じています」と彼は述べ、暗号ETFの出現がその立場を「固めた」と付け加えました。
Finery Marketsはこの感情を反映し、米国の政治における変化する状況が、機関投資家の暗号採用の復活への道を開く可能性があると強調しました。「米国の政策と経済における親暗号の感情は、より好意的な環境への扉を開きます」と述べました。
「デジタル資産セクターのための環境」と報告書は述べています。「これは、2025年に米国の機関からの需要によって急速な大規模採用の舞台を整える可能性があります。」
報告書はまた、トランプ氏が提案した米国のビットコイン戦略的備蓄の重要性について推測し、それがデジタル資産に対する地政学的な認識の変化をどのように引き起こすかについても言及しています。「米国のビットコイン備蓄の実施は、国や企業が暗号戦略へのゼロエクスポージャーを放棄することで、世界的な変化を引き起こす可能性があります」とFinery Marketsのレビューは述べています。
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