NasdaqがTON Strategyに対し、Toncoin取引ルール違反で警告

Nasdaqは、TON Strategyが2億7,270万ドルのToncoin購入および関連するPIPEファイナンスに関連する上場規則違反を理由に、正式に同社を譴責しました。Verb Technology Companyとして知られていた同社は、この取引の資金調達のために株式を発行する前に株主の承認を得ることに失敗したと、最近のSEC提出書類で明らかになりました。

TON StrategyのToncoin取引、株式発行違反で注目を集める

Telegramブロックチェーンに関連するToncoinを蓄積するTON Strategyは、Nasdaqが株式発行に関する要件違反を認定した後、譴責を受けました。Nasdaqの規則では、発行済み株式総数の少なくとも20%に相当する株式を発行する場合、企業は株主の承認を得なければなりません。

水曜日に提出された8-K書類によると、TON StrategyはToncoinを取得するための公開株式への私募（PIPE）取引を実行する際、この要件を満たしませんでした。取引所はこの違反を規則違反と説明しましたが、行為が意図的ではなかったことも指摘しました。

Nasdaq、意図的な不正行為は認めずもガバナンスの失敗を指摘

8月4日、Verb TechnologyはKingsway Capitalと提携し、公開上場のTON Treasury Strategy Companyを設立するために5億5,800万ドルのPIPEファイナンスを発表しました。ファイナンスは3日後に完了し、8月3日のサブスクリプション契約に基づき普通株式および事前資金調達ワラントが発行されました。

PIPE収益の約48.78%がToncoinの取得に割り当てられ、この割合が株主の同意要件を引き起こしました。

提出書類の主なポイントは以下の通りです：

• TON StrategyはPIPE資金のほぼ半分をToncoin購入に充てました。
• Nasdaqは、発行規模がコンプライアンスの閾値を超えていると判断しました。
• 同社は取引のクロージング期間中に大規模な再編を完了しました。
• 元TON Foundation会長のManuel Stotz氏がエグゼクティブチェアマンに就任しました。
• Nasdaqは違反が意図的でないと認定し、上場廃止を罰則から除外しました。

Nasdaqは書簡の中で、規制義務を回避する意図によるものではないと結論付け、追加措置を取らないことを確認しました。

この譴責は、CEOのVeronika Kapustinaが、今年初めに設立された複数のデジタル資産トレジャリー企業が先月初めに市場の過熱兆候を示し始めていると警告した数週間後に出されました。