SECがOTCブローカー・ディーラー規則における暗号資産の 取り扱いについてコメントを募集
米国証券取引委員会(SEC)は、特定の資産がブローカーディーラーによって店頭(OTC)市場で取り扱われることを妨げていた主要なブローカーディーラー報告ルールに関する数年間の混乱を解消しようとしています。
SEC規則15c2-11は、1971年に初めて採用され、ペニーストック市場での詐欺を減らすことを目的としていました。この規則は、発行体に関する最新の公開情報を保持していない限り、ブローカーディーラーが店頭取引の見積もりを公表することを禁じています。
2021年、この規則は、固定利付証券(国債や社債のようなもの)にも適用されると再解釈され、市場から反発がありました。また、暗号資産証券にも適用されるかどうかについても疑問が呈されています。
SECは月曜日の声明で、15c2-11規則の改正案を提案しました。これにより、店頭ブローカーディーラーの報告要件の対象を「株式証券」に限定し、2021年の解釈を覆すこととなります。
SECが提案を発表。 出典: SEC SECコミッショナーであり、同機関の暗号資産タスクフォースのリーダーも務めるHester Peirce氏は、この提案を歓迎しました。彼女は2020年の前政権下で導入され、2021年に施行された改正により、数年間の不確実性が生まれたと説明しています。
「規則15c2-11の文言自体は常に『証券』の見積もりに適用されてきました。しかし、市場参加者や私自身を含む他の観察者は、この規則が店頭(OTC)の株式証券の見積もりにのみ適用されると理解していました」と彼女は述べ、さらに次のように付け加えました。
「委員会は、規則が債券市場に適用されることの妥当性を評価している間に、長期的なノーアクションリリーフを付与し、必要に応じて規則を改正すべきでした。しかし、実際には委員会は…複数回にわたる限定的な救済措置を与え、時には3か月ほどの期間に限定されることもあり…この市場に不確実性をもたらしました。」
SEC、暗号資産への適用についてコメント募集へ
SECは、株式証券を「会社への持分を表す株式、類似証券、もしくは転換証券」と定義しています。
SECの今回の提案にもかかわらず、「株式証券」に暗号資産が含まれるかどうかについては、まだ決定されていません。SECはパブリックコメントのために60日間の期間を設けています。
「特に、『株式証券』の定義、規則が暗号資産に適用されることに関する意見、そして『エキスパートマーケット』形成に関する今後の適切なステップについて、コメントを寄せていただきたいと思っています」と彼女は述べています。
SECと商品先物取引委員会(CFTC)は、現政権下において米国内の暗号資産に関する規制の明確化を積極的に推進しています。
先週、両機関は暗号資産を含む金融市場の監督を調整するための覚書に署名しました。これにより、両機関の間で数十年続いた「規制権限を巡る争い」に終止符が打たれるとしています。
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