大手銀行の格付け | JPMorgan:TSMCの目標 株価を2400台湾ドルに引き上げ、今期および来期の収益予想を上方修正
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格隆汇4月2日|JPMorganが発表したリサーチレポートによると、TSMCの2024年第1四半期および第2四半期の粗利益率は、3ナノメートルの生産能力の継続的な逼迫、高い稼働率、急な発注需要の増加によって、力強く成長すると予想されています。同時に、同社は第2四半期の収益が前期比6%から8%増加するとガイダンスする見込みであり、主に3ナノメートルの生産能力制限によるものです。同行は現在、米ドルベースでの2026年の収益成長が35%に達すると予想しており、2027年にはさらに30%伸びる可能性があります。過去2~3ヶ月でAIコンピューティング需要が力強く成長したことから、同行は2027年及び2028年の資本的支出がさらに積極的になると考えており、2026年から2028年ま での累計資本的支出は1,900億ドルに達する見込みです。また、TSMCの2026年及び2027年の利益予想をそれぞれ4%、6%上方修正し、より力強い成長とより良い粗利益率を反映しました。さらに、台湾株の目標株価を2,400ニュー台湾ドルに引き上げ、「増持」評価を維持しています。
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