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チャールズ・シュワブ:ポートフォリオに1%~3%のBTCまたはETHを組み入れるだけで、全体的なリスク特性に大きな影響を与える

チャールズ・シュワブ:ポートフォリオに1%~3%のBTCまたはETHを組み入れるだけで、全体的なリスク特性に大きな影響を与える

Odaily星球日报Odaily星球日报2026/04/07 15:20
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Odailyによると、Charles Schwabの最新研究では、投資ポートフォリオにわずか1%~3%のBitcoin(BTC)やEthereum(ETH)を組み入れるだけでも、全体のリスク特性に著しい影響を与えることが示されています。研究によれば、BitcoinとEthereumは過去に70%以上の下落を記録したことがあり、株式や債券の変動水準を大きく上回っているため、小口の組み入れでも市場の変動期に明確な影響を及ぼす可能性があります。Charles Schwabは、暗号資産の配分方法として2つのアプローチを提案しています。

1、従来の投資ポートフォリオ理論による方法:期待利益、ボラティリティ、相関性に基づいて配分する手法ですが、利益の仮定には大きな差があり、期待リターンが10%未満の場合、積極的な投資家でも大きな配分は難しいとされています。

2、リスク予算方式:許容できるリスクに応じて暗号資産の比率を決め、重点をリターンからリスク許容度へ移しますが、暗号資産の変動は依然として予想を超える可能性があります。

Charles Schwabは、暗号資産は高いボラティリティを持つ資産であり、全ての投資家に適しているわけではないと強調しています。投資家はリスク許容度、投資期間、および資産への熟知度を考慮して慎重に配分する必要があり、流動性、盗難、詐欺などのリスクにも注意が必要です。(CoinDesk)

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免責事項:本記事の内容はあくまでも筆者の意見を反映したものであり、いかなる立場においても当プラットフォームを代表するものではありません。また、本記事は投資判断の参考となることを目的としたものではありません。

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