速報！海峡開放＋米イラン日曜会談、原油6％急落・金高騰で市場沸騰

ヒュイトンネット4月17日報道—— ナスダック12連騰で13連騰を目指し、WTI原油は9%の急落、ニューヨーク金は4860ドルを突破して上昇！米国とイランは日曜日にイスラマバードで会談＋ホルムズ海峡の開放、平和期待が市場の熱狂を引き起こしたが、Goldman Sachsは、上昇の勢いにファンダメンタルズが欠如していると警告、地政学的ギャップが原油と金の今後にどう影響するか？

4月17日（金）のアジア・欧州時間帯、ナスダックは12連騰を記録、夜間の電子取引でも0.6%の上昇を維持し13連騰が見込まれ、過度な楽観ムードが市場を覆っています。

国際原油先物は急落し、ブレント原油6月限は6%超下落し前日の上昇幅を全て吐き出し、ニューヨーク金も勢いよく上昇して1.15%高の4863付近で取引されています。

ペスコフはイスラエルとレバノンの停戦についてのコメントで、ロシアはイスラエル・レバノンの停戦を歓迎、両国が10日の停戦期間中に合意に達し、軍事衝突を回避できることを望んでいると表明。また、いくつかの欧州諸国がウクライナ紛争への関与を深めているとも指摘しました。







以前トランプはさらに、もし米イランの終戦文書がイスラマバードで署名されるなら、自ら現地で立ち会うつもりだと表明し、同時に来週満了する2週間の停戦延長は不要と示唆、テヘランが明確な締結の意思を示しているためであり、一連の発言が市場に平和期待を注入しました。

イラン、交渉前に「実力アピール」し交渉カード狙う

同時に、イランは交渉直前まで一貫して強硬な軍事姿勢を維持し、核問題交渉でより多くの交渉力を得るために動いています。イラン革命防衛隊は17日、連続して強硬なシグナルを発信：一方で、マンデブ海峡を航行する全ての商業・軍用船に対し「前例のない厳しい警告」を発し、翌日正午以降はどの船も最高レベルの警戒を保つ必要があるとし、同海峡の情勢が新たな軍事緊張段階に入ることを示しました。

また、米軍がイランの駆逐艦「ディナ号」を攻撃した行為について「犯罪行為」であると明言し、陸軍及び革命防衛隊海軍が標的を絞った報復を行い、敵のペルシャ湾諸島の占拠等の侵略計画も成功裏に阻止した、もし敵が再び行動を起こせば「屈辱的な戦略的大敗」を被ると強調しました。

平和期待が市場を盛り上げ、株式・原油が同時に急動意

原油市場では、ブレント原油価格は100ドルの節目を下回る形で圧迫され、ホルムズ海峡封鎖による供給パニックは大きく後退——世界の石油輸送量の5分の1を占めるこの海峡の通行量は、戦前の1日平均130隻余りからほぼゼロまで激減、英仏は40カ国による会議で戦後の航行秩序を討議するも、交戦国の参加を排除した上で、イランの「域外国の介入拒否」の主張が海峡再開に影を落としています。

Goldman Sachsがファンダメンタルズ不足を警告、地政学的ギャップは修正リスクを孕む

加えてイスラエル・レバノンの停戦は初日は概ね安定だったものの、イスラエル側の散発的な違反や南部緩衝地帯住民の帰還困難といった現状は、停戦合意の脆さを浮き彫りにします。

国際通貨基金はすでに世界成長見通しを下方修正、紛争の長期化は景気後退を招くと警告し、週末の交渉で決裂シグナルが出れば、リスク資産には一斉修正圧力が加わる恐れがあります。

まとめとテクニカル分析：

金市場にとっては、これまでエネルギーインフレや利上げ期待で抑制された状況からの変化が見込まれます。

米イラン停戦交渉の進展で、原油価格の短期的な過剰上昇リスクは緩和、Fedの利下げ期待も浮上し続ける可能性があり、地政学リスクが再燃すればリスク回避需要が高まり、金の周期的な投資価値が徐々に顕在化するとみられます。

一方、原油市場は急落後のリバウンドチャンスに注意が必要：いかに楽観ムードが強くとも、現実にはホルムズ海峡の実質的な再開と湾岸諸国の原油増産進捗の影響を受け続けます——3月のOPEC産出量は2020年6月以来の低水準で、サウジアラビアやイラクなどの減産幅が大きく、たとえ停戦が実現しても生産面の回復には時間を要し、これが原油価格の下落余地を制限、短期的な高ボラティリティ傾向は継続する見通しです。

テクニカル面では、ブレント原油は現在、多くのロング勢が防衛するゾーンまで下落、下落モメンタムが止まれば反発の可能性もあります。

（ブレント原油6月先物日足、出典:ヒュイトン財経傘下のイーヒュイトン）

ニューヨーク金先物連続は、現在もチャネル上放れの動きを維持。

（ニューヨーク金先物連続日足、出典:ヒュイトン財経傘下のイーヒュイトン）

東8区21:08時点、ブレント原油6月先物は90.80ドル/バレル、ニューヨーク金先物連続は4880ドル/オンスで取引されています。