韓国経済日報：AI CPUがDRAMを吞み込む──メモリ「不足」はさらに1年続く！

メモリ業界は、コモディティDRAM価格の100％超の高騰によって記録的な業績を達成し、AI向けに設計された中央処理装置（CPU）が既に稼働を開始していることから、不足期間がさらに1年延長されると予測されています。

インテルが最近リリースした「AI CPU」は、従来世代の最大4倍に及ぶコモディティ DRAMを搭載する見込みです。グラフィックスプロセッサ（GPU）の大容量DRAM需要の急増と相まって、業界関係者はSAMSUNG ElectronicsおよびSK hynixのメモリ供給能力が需要に追いつけないだろうと予想しています。業界関係者によると（2日）、CPUメーカーはAI CPUに300〜400GBのDRAMを統合しようとしています。これは、通常のCPU製品（96〜256GB）に比べ4倍規模で、非常に大きな容量となっています。CPUが頭角を現し「AIコーディネーター」にAI CPUの大容量DRAM需要急増は、AI業界の推論中心構造への転換と密接に関係しています。過去はAI推論が単純なQ＆Aに限定されていましたが、現在は様々なエージェント型AIを調整する「コーディネーター」となっています。この過程で鍵となるのが「コンテキスト記憶」です。CPUが各エージェント型AIの出力を参照しつつ全体ワークフローを調整するには、内容を記憶しておかなければなりません。このため、メモリ、すなわちストレージ容量の拡大が極めて重要となります。これまで、AIデータセンターの計算インフラは高帯域幅メモリ(HBM)を搭載したGPUを中心に構築されてきました。GPUが膨大なデータを同時処理しAIを学習させるのに適していたため、「AIトレーニング」に重点が置かれていました。サーバー構成も8GPU：1CPUの比率が一般的でした。しかし、業界の重心が推論へとシフトする中、CPU比率が大幅に拡大されたサーバー構成が普及しつつあります。最近の決算説明会で、インテル幹部は「AI推論インフラにおける演算構造はCPUとGPUが1:4の比率に転換しており、この流れはさらに1:1に進んでいる」と説明しました。GPUに続き、CPUもメモリ争奪戦に参入——需要が雪だるま式に拡大メモリ容量争いはGPUからCPUにも拡大し、規模は雪だるま式に膨らんでいます。NVIDIAの次世代AIチップ「Vera Rubin」は8つのHBMスタックで288GBを搭載し、AMDの次世代GPU MI400はそれを上回る432GBの超大容量です。Googleが最近発表したカスタムチップ——第8世代テンソルプロセッシングユニット（TPU 8i）——も288GBのHBMを搭載予定です。さらにインテルのAI CPU「Xeon」やAMDの「EPYC」も最大400GBの大容量DDR5を採用し、メモリ不足がさらに長引く見通しです。市場の過熱ぶりは現物価格にも反映されています。Kiwoom Securitiesのデータによれば、4月に旧モデルのDDR4（16GB基準）価格が1か月で16％急落した一方、AI CPUで使われるDDR5（16GB基準）の現物価格は同期間で2.8％上昇し、価格プレミアムを維持しています。ある業界関係者は次のように述べています：「現在のDRAM市場はおよそ10％ポイント需要超過とみられています。HBMに加えて、コモディティDRAM需要も急増し、スーパーサイクルが従来予想よりも2026年から2027年に延長される可能性が極めて高い状況です。」