UBS:ロボット業界は初期段階にあり、まだ本格的な商業化 の転換点には達していません
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格隆汇5月19日|UBSは今年の世界におけるヒューマノイドロボットの出荷台数予測を3万台に据え置き、昨年の1.9万台から大きく増加するとしています。UBS Securities中国機械業界アナリストのWang Feili氏は、年初からこれまで業界全体の状況はやや弱含みであると率直に述べ、今後の潜在的なカタリストとしてTeslaの第3世代Optimus V3の登場や、より多くの中国のロボット企業のIPOが、市場心理の刺激材料となる可能性があると指摘しました。Wang Feili氏は、中国では昨年ヒューマノイドロボットの受注が急速に増加し、より多くの業界が危険な作業をヒューマノイドロボットに任せ始めていることに言及しました。しかし、産業自体はまだ初期段階にあり、本格的な商業化の転換点には至っていないため、大部分のヒューマノイドロボットは研究開発、特にデータ収集などに使用されており、商業用途もエンターテインメントなど一部にとどまっています。出荷先も主に芸術・研究機関が中心で、実際に産業分野に投入されているケースはまだ少数です。彼女は、頭脳にあたるAIモデルのデータ不足が、ヒューマノイドロボットにとって依然として大きなボトルネックとなっていることを説明し、この課題が突破された後に大規模な量産時代が到来すると述べました。現在は技術的なハードルの低い簡単な応用分野でヒューマノイドロボットの活用が試されているものの、市場規模は相対的にまだ限定的です。長期的には家庭での利用シーンが最も大きな可能性を秘めていると強調しました。投資家に対しては、ヒューマノイドロボットの注文再購入率に注目することを推奨し、特に一部の産業分野の企業ではこれまで実験的な少数注文が行われていたものの、将来的に再注文が入る可能性があると指摘しています。今後3~5年を見据えると、ヒューマノイドロボットの上流にあたるコア部品分野がより優位性を持つと予想されます。特にセンサーやキーモジュールにおけるねじ軸や減速機、そして頭脳部分のチップサプライヤーなどが挙げられます。上流部品分野では、強力なコア事業を有する企業、特にロボット以外の主要事業が強い企業に注目すべきだと提案しました。また、ヒューマノイドロボット業界において技術的な参入障壁の高いコア部品の開発に関わっているか、もしくはその製品が海外のサプライチェーン網に食い込めるかどうかも、投資判断のポイントとして推奨しています。
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