意見：宇宙AIコンピューティングパワーの配備はSpaceXの評価額における大きなアップサイド要素となり得る。軌道アプローチはGPUコストが高額すぎず、地上の費用のわずか1/4程度に抑えられる可能性もある。

BlockBeats News、6月16日 - 最新のBG2ポッドキャストのエピソードにて、FoxとBrad Gerstnerは、宇宙でAI計算能力を展開する経済学について議論し、これをSpaceXの評価額における長期的なオプションバリューの可能性として捉えました。

BG2は、Altimeterの共同創業者Brad Gerstnerと元BenchmarkゼネラルパートナーBill Gurleyがホストを務めるテック投資ポッドキャストで、シリコンバレーの投資家コミュニティに高く認識されています。GerstnerはAltimeter Capitalの創業者兼CEOであり、Andrew Fox（通称Foxy）はAtreides Managementのアナリストです。

Foxは、自身の計算によれば、各Starshipの発射は約5テラワットの計算能力容量に相当する可能性があると述べました。さらに推測すると、関連機器を宇宙に展開するための資本支出は1ギガワットあたり約50億ドルに達する可能性があるとしています。

彼はこの数値を地上のデータセンターと比較し、地上のデータセンターにおけるスイッチング機器、発電機、変圧器、建物、電力取得、冷却システムへの資本支出は1ギガワットあたり200～250億ドルに及ぶ可能性があると指摘しました。したがって、軌道上の計算能力プランが実現すれば、GPU以外のインフラコストは地上よりも大幅に低減される可能性があると述べています。

Gerstnerは、全体的な計算設備構築コストの観点から補足し、現在、地上に1ギガワットの計算能力を展開するには約600億ドルが必要で、その内訳はGPUやチップで約350億ドル、土地や建物、電力、冷却で約250億ドルだと述べました。彼はこれらの地上要素も今後インフレ圧力に直面する可能性がある一方、宇宙では空間、電力、冷却は経済モデル上ほぼ無料であると考えています。

ただし、Foxは軌道上計算能力がSpaceXのIPO評価額を確立する上で必須条件ではないことも明言しました。彼はこの事業は、現時点での評価額の核心的な前提ではなく、むしろ大きなアップサイドポテンシャルであると捉えています。