Millennium運用ファンド、7月に2.1%の損失を記録、AI関連株の 変動でヘッジファンドが大打撃
7月、Millennium管理基金は2.1%減少し、年内のリターンは8.2%に縮小しました。North Rockも同様に2.1%減少しました。LMRの下落幅は0.48%と比較的小さかったです。AIおよび半導体セクターの下落が、エクイティポートフォリオの主な足かせとなっています。一方、クオンツ戦略は好調で、Quantedgeは月間で7.8%上昇し、年初来累計で34.6%の上昇となりました。マクロファンドPharo Macroは0.23%の小幅上昇でした。
人工知能関連株の大幅な変動により、7月のヘッジファンド業界における運用成績の二極化が鮮明となり、マルチストラテジーの大手は損失を被る一方で、クオンツファンドは逆風の中で健闘しました。
8月3日、Bloombergが関係者の情報として報じたところによると、Millennium Managementの純資産価値は7月に累計2.1%下落し、年初来の累計リターンは8.2%に圧縮されました。
また、マルチマネージャーエクイティファンドNorth Rockも同期間に2.1%下落し、年初来の上昇率は4.8%に縮小しました。マルチストラテジーファンドLMRの下落幅は比較的小さく0.48%で、年初来で6%のプラスリターンを記録しています。
AIおよび半導体セクターの下落が、株式型投資ポートフォリオの主な足かせとなりました。この中で、Situational Awarenessファンドは証拠金の追加要求圧力により、Citadelへ大部分の公開市場株式ポジションを売却せざるを得ず、これが同セクターの一部下落を緩和する結果となりました。
クオンツ戦略が逆風下でリード
一方で、クロスアセット型システマティックトレーディング戦略は、明らかな耐久力を示しました。
運用規模が72億ドルのQuantedgeは7月に7.8%上昇し、年初来の累計上昇率は34.6%に達し、現在の市場環境下で際立ったパフォーマンスを見せています。
マクロファンドPharo Macroも同期間に小幅0.23%上昇し、年初来収益は9.9%となっています。
株式市場の変動だけでなく、コモディティおよび債券市場の連動性も7月の重要な市場環境を構成しました。
原油価格の急騰はインフレ見通しへの懸念を呼び起こし、それによって米国30年債の利回りが上昇し、固定収益型資産に重圧がかかりました。これがクロスアセットポートフォリオ全体の資産配分にも試練をもたらしました。
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