GMGN AIのコピートレードが急成長中：なぜリテールトレーダーはクジラを追いかけるのか

ロイター 10月5日 - モルガン・スタンレーは月曜日、Nvidia（NVDA.O）とBroadcom（AVGO.O）が、アメリカのデータセンターにおける電力不足の深刻化から一定程度免れているが、これによるAI導入の遅延はメモリ、フォトニクス、その他のセカンダリーチップコンポーネントメーカーにも影響を及ぼす可能性があると述べた。 同社は先月、ユーザー側の発電や燃料電池などの対策を考慮した上で、2028年までにアメリカのデータセンター開発者が34％の純電力不足、つまり32GWの電力供給不足に直面するとの推計を発表した。 AIブームによって数十億ドル規模のデータセンター投資が行われているが、生成AIの莫大な計算・電力需要は、アメリカの電力供給問題と衝突しつつある。 モルガン・スタンレーとGoldman Sachsは共に、アメリカのデータセンター建設が日々厳しい制約に直面していることを指摘している。Goldman Sachsは短期的な政治的抵抗は限定的と予想する一方、モルガン・スタンレーは労働力・電力・政治面での課題があるとしている。 モルガン・スタンレーは、これらのボトルネックはNvidiaやBroadcomの2027年の予測を脅かすことはないとし、その理由として、両社はチップの配置、地域拡大、データセンターや半導体サプライヤー、電力供給チェーン間の調整について明確な可視性を持っているためだと述べている。 同社は、チップ生産能力が稼働できない場合、顧客が納品を遅らせたり、注文をキャンセルしたりする可能性があり、特にメモリ、フォトニクス、電源管理、アナログコンポーネントが在庫中断の影響を受けやすいと説明している。

月曜日、トラック輸送仲介会社RXO Inc（RXO.US）は大幅に高く始まり、記事執筆時点で約24%上昇し、10月の上昇率は40%を超えています。

10月5日、医療機器メーカーのGE HealthCare（GEHC.O）の株価は1%超下落し、63.55ドルとなりました。同社は、民間企業Sofie Biosciencesを9億4,500万ドル現金で買収すると発表しました。この買収により、米国におけるFAPI-74の権利を取得します。FAPI-74は複数の癌を検出できる、後期臨床試験段階の実験的なPETイメージング剤です。同社はすでに米国外でこの製品の権利を保有しています。取引完了後（2027年上半期予定）、Sofieは既存顧客（他の放射性医薬品企業を含む）向けに引き続き製品を生産します。21社の証券会社のうち15社がこの株を「買い」またはそれ以上の評価を付与し、6社が「ホールド」と評価しています。目標価格の中央値は85ドルです——データはLSEGがまとめました。本日変動分を含め、同株は今年累計22.5%下落しています（Reutersは自動翻訳により、多言語で記事を提供しています。自動翻訳には誤りや文脈不足の場合がありますが、あくまでも読者の便宜を目的としており、その正確性について保証しません。自動翻訳機能の利用によって生じた損害や損失について、Reutersは責任を負いません）。

10月5日、Morgan StanleyはWells Fargo（WFC.N）の格付けを「中立」から「オーバーウェイト」に引き上げた後、同株は0.9%上昇し、81.14ドルとなりました。Morgan Stanleyは、資産負債表の伸びが鈍化し、Wells Fargoがより多くの低コスト資金を活用することで、純金利差が安定し、純利息収入の成長を支えると予想しています。また、Morgan Stanleyによれば、金利上昇も追加的な支援となり、Wells Fargoは金利感応度が高い金融センターバンクとみなされています。同社は10月13日に第3四半期決算を発表する予定です。26社の証券会社中、18社が同株を「買い」またはそれ以上の評価を付けており、8社が「ホールド」をつけています。目標価格の中央値は100ドルです（LSEGによる集計）。Wells Fargoは102ドルの目標価格を維持しています。同株の現時点での予想EPSに基づく今後12ヶ月のPERは10.28倍で、業界の中央値10.31倍よりやや低いです。WFCは年初来で13%下落しているのに対し、S&P500銀行指数は0.3%上昇しています。