AIの安全性に対する懸念が投資家をJ&J、Costco、そしてCrowdStrikeのサイバーセキュリティ分野へと導く

防衛株が月曜日に上昇し、ウォール街では人工知能（AI）インフラ関連銘柄から資金が移動しました。この動きは、AnthropicのCEOであるDario Amodeiが週末のエッセイで業界にモデル開発の減速を呼びかけたことに続くものでした。S&P 500とNasdaqは、5%を一時突破した米国債利回りが緩和したことで序盤の大幅な下落を取り戻しました。トレーダーらは今週の連邦準備制度理事会（FRB）による利上げの可能性も見極めています。会合を前にインフレ懸念が続く中、CME FedWatchツールによる利上げの確率は92%を上回っています。投資家が安全資産へローテーションJohnson & JohnsonとEli Lillyは医薬品分野で上昇しました。Kimberly-ClarkとCostcoは生活必需品分野で上昇しています。Costcoは週初に堅調な上昇を見せました。画像出典：Trading Viewこれらの銘柄は、経済状況が引き締まる場面で高成長テクノロジー銘柄よりも値持ちが良い傾向があります。彼らの収益は、今年のAI取引を牽引してきた設備投資サイクルに左右されにくいのが特徴です。この動きは、AI関連株全体の広範な売り退潮を拡大させました。AIの減速は、月曜日の取引開始数時間前である日曜日の夜に先物市場を揺るがしました。サイバーセキュリティとハイパースケーラーも上昇CrowdStrikeとPalo Alto Networksはそれぞれ約14%上昇しました。この上昇は、AI安全性への懸念がサイバーセキュリティ投資の必要性を強めているとの見方を反映しています。CrowdStrikeはほぼ14%の上昇を見せました。画像出典：Trading View興味深いことに、Meta Platforms、Alphabet、Microsoftも上昇しました。投資家らは、AI開発の減速が設備投資の増加圧力を和らげ、債券市場への依存も減らすと見ています。これによりフリーキャッシュフローがAI投資に追いつくための時間が得られます。AIの展開は供給面の制約が続いています。モデル開発の一時的な停止は、ハードウェアやデータセンターの能力増強が需要に追いつく猶予になる可能性があります。Amazonも本来であれば上昇した可能性がありますが、小売事業の規模が大きく株価の重しとなっています。原油価格は一時の上げ幅を縮小しましたが、West Texas Intermediate原油は1バレル100ドル超えで決済されました。債券市場の午後の反転が月曜日の損失を和らげました。米国の主要経済指標の発表は、連邦準備制度理事会の水曜日の決定前には予定されていません。火曜日に始まる連邦準備制度理事会の2日間の会合は、防衛株およびAI関連株の双方の見通しをリセットする可能性があります。