UBSによれば、Addus HomeCareによるAccentCareのパーソナルケアビジネスの買収は成長を支援する可能性が高い

11:47 AM EDT, 2026年9月15日（MT Newswires）-- UBS Securitiesは火曜日のノートで、Addus HomeCare（ADUS）によるAccentCareのパーソナルケア部門の2億7500万ドルでの買収は、2027年および2028年の成長目標を支える可能性が高いと述べた。この取引は2027年前半に完了する見込みで、すぐに収益増加効果が見込めるほか、「イリノイ州とテキサス州における既に強い存在感」をさらに高めるだろうとノートには記載されている。今回の買収でAddusの両州におけるMedicaidプログラムへの露出が高まる一方、「これまで築いてきたインフラを活用する絶好の機会となり、今後多くのシナジー創出が期待できる」とUBSは述べている。Addusは、シナジーや3300万ドルの税制優遇を考慮しなかった場合の買収倍率は現在のEBITDAの10.8倍と示している。短期的な税制優遇を加味すれば、取引評価は現在のEBITDAの9.5倍まで低下すると同ノートは伝えた。「初年度におけるシナジーの実現で、さらに1回転分買収倍率が下がる見込みであり、2年目以降も収益・マージンのさらなる上振れが期待される」とも記載されている。UBSはまた、Addusのファンダメンタルズ見通しは「ベビーブーマー世代が80代を迎え始めるといった構造的なトレンドの恩恵を受けており、引き続きポジティブ」としている。UBSはAddusに対し「買い」評価と145ドルの目標株価を設定している。価格: 116.14、変化: -1.19、変化率: -1.02