CoreWeaveは5%以上下落！3,500万株の時価増発と30億ドルの転換社債発行、AI軍拡競争の資金消耗が継続

CoreWeaveが再び資金調達に乗り出し、AIコンピューティングパワー軍拡競争の背後にある資金需要の高まりを浮き彫りにしています。

このAIクラウドコンピューティングサービスプロバイダーは木曜日、30億ドルのシニア転換社債を発行する計画を発表し、同時に最大3,500万株の株式を随時市場価格で販売できるATM（At The Market）プログラムも開始することを明らかにしました。

Bloombergが関係者から得た情報によると、転換社債のクーポンは2.375%から2.875%の範囲で、木曜夜に価格が決定される見込みです。

CoreWeaveの株価はこれを受けて下落し、木曜日の取引時間中に5%超下落しています。

取引の構造：転換社債とATMプログラムの組み合わせ

CoreWeaveが木曜日に発表した声明によれば、今回の転換社債の満期は2033年で、調達した資金は一般的な企業目的に使用され、一部は今回の発行に関連する一連のデリバティブ契約に充てられます。

発行者には5億ドルのオーバーアロットメントオプションもあり、全て行使されれば調達規模は35億ドルに達します。

同時に、企業は随時発行プログラムを開始し、最大3,500万株の株式を不定期に販売することができるようになります。同社は、このプログラムが資金調達の柔軟性をもたらし、信用状況の最適化にも寄与すると述べています。

関係者によれば、Morgan Stanley、Goldman Sachs、JPMorgan、Wells Fargoが今回の転換社債発行の引受会社を務めているとのことです。

AI資金調達ブームが米国転換社債市場を過去最高に押し上げる

今回の資金調達は、AIインフラ建設の波の中で進行する新たな大規模資金調達活動の縮図です。

Bloombergのデータによると、今年だけで、企業はAI関連分野のために世界の債券市場で約4,190億ドルを借り入れており、需要鈍化により一部の資金調達コストが上昇、投資家の資金供給意欲にも疲れの兆候が見られ始めています。

今年7月、CoreWeaveは26億ドルのレバレッジドローン資金調達時に、投資家を引き付けるためにスプレッドの引き上げを余儀なくされました。

それでもなお、AIテーマへの資金調達熱は米国の転換社債市場を過去最高水準に押し上げています。米国上場企業は今年、転換社債で累計1,373億ドルの資金を調達し、年間の歴史的記録を更新しました。