市場は米中対話に注目し、アジア株式市場が上昇、Samsungは5.2％まで上昇幅を拡大し、原油価格は4日続落

中米高官による会談が積極的なシグナルを発し、市場の感情は楽観的に転じた。ブレント原油は４日連続で下落し、インフレ懸念が一時的に緩和された。

新華社によると、現地時間９月20日、中米経済貿易担当の中国側リーダーである国務院副総理の何立峰と米国側リーダーである財務長官のベセンテ、通商代表グリールがニューヨークで経済貿易協議を行った。双方は両国首脳の重要な合意を指針とし、相互尊重・平和共存・協力共栄の原則を堅持し、これまでの経済貿易協議の合意履行や二国間貿易投資の促進など、双方が共に関心をもつ重要な経済貿易問題について率直で建設的な交流を行ったほか、人工知能に関する対話も実施した。

アジア株市場ではテックセクターがリードし、全体で0.8％上昇。Samsung Electronicsは一時5.2％の上昇となった。MSCI世界株指数は３日連続の上昇を記録し、８月末以来最長の連勝となる見込み。欧州と米国の株式先物も強含み、S&P500先物は0.4％、NASDAQ100先物は0.6％上昇。ブレント原油は2.2％下落し、１バレル101.65ドル。４日連続の下落となり、６月以来最長の連続安。原油安によってインフレ圧力がさらに緩和され、米国債先物も上昇した。

BloombergストラテジストのMark Cranfieldは現在の市場状況を「Goldilocks mood（金髪の少女の気分）」と表現した。原油安、株式高、国債先物上昇の三つが共鳴していると述べ、今回の相場の原動力は中米対話の良いスタートにあると指摘した。

• 韓国ソウル総合指数は1.6％まで上昇幅を拡大、Samsung Electronicsは一時5.2％の上昇。
• S&P500先物は0.4％上昇、NASDAQ100先物は0.6％上昇。
• 円は0.1％下落し、157.04ドル。
• オーストラリア10年債利回りは2ベーシスポイント上昇し、5.28％。
• ブレント原油は2.2％下落し１バレル101.65ドル、WTI原油も2.2％下落し１バレル98.06ドル。
• 現物ゴールドは0.4％下落、１オンス4,352.32ドル。
• Bitcoinは0.5％上昇、81,471.53ドル。

今週は主要な経済指標の発表がなく、投資家の関心はサミットの進展に集中する見通し。先週、FRBは2023年以来初の利上げを実施し、日本銀行も意見の分かれる投票の末に借入コストを引き上げた。両中央銀行の動きが市場予想へ影響を与え続けている。

FRBの追加利上げへの賭けが、投資家を短期国債の高利回りポジションへと向かわせている。米国10年国債の利回りは先週金曜日５％未満で終了。日本の祝日が影響し、現物債券の取引はロンドン時間に再開される予定。

円については、日本が３連休となり市場の流動性が薄く、為替の変動リスクが高まっている。先週金曜日には日本銀行の担当者が市場関係者に為替見積もりの問い合わせをしたとの報道があり、介入準備への憶測を生んだ。円は現在１ドル157近辺で安定し、先週の累計下落幅は２％以上となった。

ゴールドは小幅に軟化し、１オンス約4,352ドル。オーストラリアとニュージーランドの政府債券も先週金曜の米国債に追随して下落。小麦とコーンの先物は、中米貿易協議の前向きな雰囲気を受けて上昇した。

エネルギー供給面では、ホルムズ海峡での石油・ガス輸送量が過去２週間で６か月ぶりの高水準となった。米中央司令部司令官、海軍大将Brad Cooperは土曜日のビデオ声明で、同海峡の主要航路から機雷が撤去され、米軍による護衛と掃海活動が「成果を上げている」と発表。湾岸地域の同盟国は「過去数か月」で10億バレルを超える原油をこの水路経由で輸送した。「明らかに勢いが増している」とCooperは述べた。ホルムズ海峡の輸送改善は、原油価格低下の供給面の支えとなっている。