政府債券の利回り上昇がリスク資産に圧力をかける可能性

Tickmill Groupのアナリスト、Patrick Munnellyはレポートの中で、政府債券利回りの加速的な上昇がリスク資産に圧力をかける可能性があると述べました。米国10年国債の利回りは取引中に5.148％に上昇し、2007年以来の最高水準を記録しました。これは、米連邦準備制度理事会が今後数カ月でさらに利上げする可能性が市場価格に織り込まれていることを反映しています。LSEGのデータによれば、堅調な経済成長に加えてインフレ懸念が重なり、市場は主要中央銀行が今後1年以内に複数回利上げを実施するとの予想を強めています。Munnellyは「利回りが上昇を続けてサイクル内の高値を更新する場合、AIや取引に関する好材料のサポートがあっても、リスク資産のパフォーマンスには依然として圧力がかかるだろう」と述べました。