AnthropicとAkamaiは116億ドルのコンピューティングパワー契約を締結し、Akamai史上最大の契約となった。

記録的な受注でAkamaiの事業地図を再構築

この100億ドル級の契約は、Akamaiの財務計画に直接的な影響を与えました。

Bloombergによれば、Akamaiは今回のAnthropicとの協定に関連する資本支出が合計約55億ドルに達すると見込んでおり、これは2025年通年支出額の6倍以上に相当します。

AkamaiのCEO、Tom Leightonは取材に対し、契約履行のための資本支出の大部分はサーバー、チップ、ネットワーク機器などハードウェアに充てられ、その多くは来年に発生する予定だと述べています。

資本支出が大幅に増加するものの、見込まれるリターンは極めて大きいです。Akamaiは来年、Anthropic事業からの収益が1億5000万〜3億ドルに達すると予想しています。

Tom Leightonは、2028年までにこの事業の年次売上高が約17億ドルに到達すると指摘しました。彼は同社のクラウド事業が非常に速いスピードで成長しており、このペースなら関連収益が「すぐに」他の従来部門を上回る可能性があると強調しました。

株式連動方式がウォール街の注目を喚起

今回の契約には特別な株式アレンジメントが含まれています。

AkamaiがAnthropicに発行したストックオプションにより、後者は1株あたり111.33ドルでBラウンド株式を購入する権利を得ます。これらの株式は770万株の普通株に転換することができます。

Akamaiによると、同社の発行済み普通株式の約2％に相当する一部のストックオプションは、来年後半から始まる予定の計算能力契約の随時に帰属する計画であり、残りは7年の契約期間中に段階的に権利確定する予定です。

この点が一部のウォール街投資家に懸念をもたらしました。いわゆる「循環型AI取引」への警戒感が高まっており、クラウドサービスプロバイダー、ハードウェアメーカー、AIスタートアップが互いの製品を購入し合うと同時に直接投資も行うことで、AI市場需要の真の規模を見極めにくくなっています。

これに対し、Tom LeightonはAkamaiとして顧客とのクラウド取引においてこうしたストックオプションを認めたのは初めてだと回答。「これは重要な一歩であり、現状では合理的な判断で、両社をより密に結びつける助けになる」と述べました。

Anthropicの計算能力需要、さらに膨張

今回の116億ドル契約は、両社が今年初めに締結した18億ドルの計算能力供給契約の上に成り立っています。

ここ数ヶ月、大量の顧客がAnthropicのClaudeソフトウェアを用いてプログラム作成や業務効率化を図る中で、このソフトウェアの需要が急増しています。

こうした継続的な需要増加に対応するため、このAI開発企業は計算能力の大規模調達を開始。AkamaiのほかにもGoogleやSpaceXなどからチップ調達を進めています。

契約で扱うCPUは汎用チップとして、AIサービスを支えるデータセンターで需要が再び高まっています。