報道：SKハイニックス傘下のSolidigm、最速で来年米国でIPO、評価額は最大1,500億ドルになる可能性

SKハイニックス傘下の米国子会社Solidigmは上場計画を検討中であり、潜在的な評価額は最大1,500億ドルに達し、米国半導体史上最大規模のIPOとなる可能性があります。

ロイターが関係者の話として伝えたところによると、Solidigmは今週、複数の投資銀行と入札会議を開催し、IPO引受業務をめぐる競争を開始しました。これは上場プロセスが具体的に動き出したことを示します。

同社は最速で来年にも上場を完了し、約150億ドルの資金調達を目指しています。関係者は、取引規模やスケジュールを含む関連計画がまだ初期段階にあり、市場状況によって変更となる可能性があると注意を促しています。

Bloombergの報道によると、今年8月、SolidigmはCoreWeaveと複数年契約を締結し、同社に企業向けSSD容量を提供することとなりました。Solidigmの他の顧客にはVast Data、Dell、Tencentも含まれます。

最終的に上場が実現すれば、NANDフラッシュと企業向けSSDに特化した同社は独立した評価を得るとともに、AIインフラ投資ブームを活用して市場からの資金調達が期待されます。

AI関連の需要が半導体ハードウェア株の上昇を押し上げ続けており、Solidigmが属する分野はこのトレンドの中心にあります。

金曜日の米国市場時間中に、SKハイニックスの米国株は2.8%上昇しました。

1,500億ドルの潜在的な評価額は、近年の半導体上場事例を大幅に上回ります。

Arm Holdingsは2023年上場時に約540億ドルの評価額、Cerebras Systemsは2026年IPO時に希薄後評価額約560億ドルを記録しました。Solidigmが目標評価額で上場を達成すれば、米国半導体業界史上最大規模のIPOとなります。

Solidigmの本社はカリフォルニア州ランチョコードバにあり、韓国SKハイニックスの米国子会社で、NANDフラッシュメモリチップとSSD事業を主力としています。

同社はAIアプリケーション向けの大容量ストレージ製品に注力しており、サーバー、クラウドインフラ、データセンター領域で企業向けSSDを提供、AIシナリオで高まる大規模データ保存需要に差別化した製品で応えています。

Solidigmの事業基盤は大規模なM&A取引によるものです。SKハイニックスは2020年、約90億ドルでインテルのNANDストレージおよびSSD事業を買収すると発表し、2021年に事業を統合した後、独立子会社としてSolidigmを設立しました。

当時SKハイニックスは、この買収でNANDフラッシュおよび企業向けSSD事業を強化し、世界ストレージ市場でのシェア拡大を目指すと述べていました。

Solidigmは現在、SKハイニックスのストレージ事業ポートフォリオの重要な構成要素となっています。先月、SKハイニックスはSolidigmの競争力強化に向けた施策を検討していると明かしており、同子会社が約50億韓国ウォン（約36億ドル）のIPO前資金調達を検討しているとの報道もありました。

上場計画の推進と並行して、Solidigmは米国内の生産体制拡充も検討しています。これまでの報道によると、同社は米国でNANDフラッシュメモリチップ工場の建設案を評価しており、ニューヨーク州北部が主要な候補地となっています。