金価格は上昇、インフレ指標の緩和によりFedの利上げ予想が弱まる

米国朝の時間帯に向けて書き換え

ノエル・ジョン執筆

10月1日（Reuters） - 木曜日に金価格は上昇し、予想よりも弱い米国インフレデータが10月の連邦準備制度理事会（FRB）による利上げへの期待を低下させ、投資家は今週後半に発表される重要な米国雇用統計を待ち構えています。

スポット金 XAU= は午前8時56分（米東部時間・1256 GMT）時点で1オンスあたり4,181.02ドルと0.6％上昇、12月渡しの米国金先物 GCcv1 は0.6％高の4,211.20ドルでした。金価格は9月に6％以上下落しています。

データによれば水曜日、8月の米国インフレ率は予想を下回り、前月の価格圧力も下方修正されました。このデータを受けて10月の利上げの可能性は低下し、市場での予想は37％となり、リリース前の45％や1週間前の69％からさらに減少しました。FEDWATCH

「利上げ期待の低下が貴金属市場を支えている」と High Ridge Futures のメタルトレーディングディレクター、デビッド・メガー氏は述べています。

さらに金市場の上昇を抑えている要因として、米国10年債利回りが20年以上ぶりの高水準まで上昇し、金保有の機会費用が高まったこと、ドル高がドル建ての金を他通貨保有者にとってより高価にしたことが挙げられます。 US/ USD/

投資家は現在、金曜日発表予定の米国9月非農業部門雇用者数レポートや、FRB幹部の発言に注目し、金融政策の見通しに関する手がかりを探しています。

「弱いリスク選好と低いFRB利上げ期待が金を支えているが、短期トレンドは依然として弱気だ。明日の非農業部門雇用者数レポートが予想を上回れば、4,000ドル水準の再テストが視野に入っている」と XM Trading シニアマーケットアナリストのアキレアス・ジョージョロポウロス氏はノートで述べています。

一方、HSBCは2026年と2027年の金価格予想を、各々1オンスあたり4,490ドルと4,825ドルに引き下げ、短期的にはさらなる圧力が予想されるものの、底値に近づきつつある可能性が高いとしています。

加えて、HSBCは中央銀行が価格下落時、特に4,000ドル付近やこれを下回る水準で金の購入を再開すると見込んでいます。

その他の金属では、スポット銀 XAG= は1.3％上昇し61.21ドル、プラチナ XPT= は1.1％上昇し1,723.99ドル、パラジウム XPD= は0.7％下落し1,195.80ドルとなりました。

(バンガロールのノエル・ジョン執筆、ジョナサン・アナンダ編集)

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