日本上場のブラジルETFが7.6％上昇、ボルソナロが選挙でリード

1. 分析理由：中東の原油輸送量は衝突前の水準に近づいて回復し、サウジアラビアの東西パイプラインは半分の輸送能力を復旧しました。さらに米国は4000万バレルの戦略備蓄の放出を計画しており、供給懸念が明らかに緩和されています。ただし、米国とイランの交渉は行き詰まりを解消できておらず、地政学的リスクによるプレミアムは繰り返し可能性があります。EIAのデータによると、原油在庫は予想外に92.2万バレル増加しましたが、留分在庫は225万バレル減少し、5年平均より約14%低く、“原油は多く、燃料は不足”という構造的な分化が現れています。原油価格は90ドル周辺で調整しており、短期的にはレンジで揉み合う可能性があります。 2. 注目事項：中東の地政学、OPEC+の発言、G7の備蓄放出および在庫変動 3. レジスタンス：92.02、93.67、96.54 4. サポート：88.12、87.30、85.12

中国物流・購買連合会は本日（5日）、9月の中国大宗商品価格指数を発表しました。指数の動きから見ると、伝統的な生産・建設の最盛期の到来、主要プロジェクトの加速的な実施、製造業の生産と市場需要の継続的な改善を背景に、大宗商品市場の景気水準はさらに上昇し、第4四半期の経済の安定した運営のための良い基盤となっています。9月の中国大宗商品価格指数は137.6ポイントで、前月比4.1％、前年比22.9％の上昇となりました。中国物流・購買連合会が重点的に監視している50種類の大宗商品のうち、9月に価格が前月比で上昇したのは38種類でした。その中でもメタノール、エチレングリコール、コークスの上昇幅が大きく、前月比でそれぞれ39.5％、24.8％、20.4％上昇しました。業界別では、国際原油価格の上昇、一部製品の供給逼迫、生産コストの上昇などの要因により、エネルギーと化学工業の価格指数は大幅に上昇し、前月比でそれぞれ14.8％、13.7％上昇しました。伝統的な生産・建設の最盛期への突入、産業の転換・高度化の加速、製造業と建設工事の需要の改善に伴い、有色、鉄鋼、鉱業の価格指数も前月比でいずれも上昇しました。（CCTV）

OCBC Bank Group Research Department の2人のストラテジストはレポートで、米国の予想を下回る非農業雇用者数レポートが、アジア通貨に短期的な「一息つき」をもたらす可能性があると述べました。 ストラテジストによれば、このレポートは「ある程度、FRBによる金融政策の更なる引き締めの緊急性を低下させた」とされています。 しかし、彼らは「このことをアジア為替市場全体の上昇にまで一般化することには慎重である」と述べています。 また、ストラテジストは長期米国債利回りが依然として高水準にあり、原油価格も高い状態が続いているため、インドネシアルピア、フィリピンペソ、タイバーツなど石油輸入型のアジア諸国通貨は比較的影響を受けやすいとしています。 米ドルはフィリピンペソに対してほぼ横ばいで62.486ペソ、タイバーツに対しては0.1%上昇の33.56バーツとなっています。

(1) 月曜日に公開された航運データによると、ホルムズ海峡を通過する船舶が攻撃を受けているにもかかわらず、中東の原油輸出量は9月最終週の7日間のうち4日間で戦前水準を上回りました。 (2) 船舶追跡会社Kplerの速報データによると、9月24日および9月27日から29日にかけて、この地域の原油輸出量は戦前水準を超え、1,950万～2,250万バレル/日に達しました。 (3) 米国とイスラエルおよびイランの紛争が勃発する前、すなわち2025年3月から今年2月までの期間においては、輸出量は平均で1,800万バレル/日でした。 (4) データによれば、10月1日時点の原油輸出の7日間移動平均は1,850万バレル/日となっています。 (5) このデータには、ホルムズ海峡や紅海を経由する輸送、ターミナルからの輸出、オマーン湾での船から船への積み替えが含まれています。 (6) Kplerのデータによれば、9月30日までの1週間における原油、石油製品、化学製品および非ガス状液体の合計輸送量の平均は2,240万バレル/日でした。 (7) 9月には、ホルムズ海峡を通過する液化天然ガス（LNG）船の数が増加し、2月以来の月間最高水準となりました。 (8) 上記のデータには、モニタリングを回避するため自動識別システム（AIS）トランスポンダーをオフにして海峡を通過した船舶は含まれていません。