Nvidiaの長期供給コミットメントは2,790億ドルに増加し、HBM供給の37.3%を確保

智通财经2026/10/06 03:26

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最新のJPMorgan Stanleyの推定によると、Nvidiaは2027年に世界全体の約37.3%の高帯域幅メモリ（HBM）供給を確保しています。その長期的な供給コミットメント額は、前四半期の119 billionsから279 billions（約1.87兆人民元）に急増しました。Nvidiaの供給コミットメントは均等に分配されていません。財務報告によれば、約92 billionsが2027年度の残り期間に満期となり、2028年度と2029年度にはそれぞれ87 billionsと88 billionsが満期となります。HBM4の1GBあたりのコストは、HBM3e時代の17～18ドルから31～32ドルへとほぼ倍増しました。Bernsteinは、2027年のHBM4の価格が1GBあたり53ドルまでさらに上昇する可能性があると予測しており、UBSは2027年のHBM全体の平均価格が2026年より約79%上昇すると見積もっています。注目すべき点は、三大メモリメーカーの容量がすでに事前に確保されていることです。Micron CEOのSanjay Mehrotraは、10月1日の財務報告会で、2027年の大部分のHBM供給が既に契約済みであり、現時点では供給と需要のバランスが回復する兆しが見えないと明言しました。Samsungも同様に、顧客が2027年の需要を事前予約しており、供給不足が2026年よりもさらに拡大するだろうと述べています。

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