BUZZ-UBSはハイブリッドボンディングのリスク採用のためBesiの格付けを「売り」に引き下げ、株価は急落

10月7日、Cantor Fitzgeraldは健康保険会社Humana（HUM.N）の格付けを「ニュートラル」から「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を300ドルから460ドルに上方修正しました。同社は2027年の1株当たり利益（EPS）の予想を15.86ドルから17.96ドルに、2028年の予想を25.38ドルから28.27ドルに引き上げました。理由は、HUMがMedicare Advantageにおいて収益率と品質評価が回復することに対し、より強い確信を持っているためです。Cantorは今週発表されるMedicareの品質評価が好調であると予想しており、より高い評価はHUMが2028年により高い政府のボーナスを得ることに寄与すると述べています。同社によれば、価格戦略、福利厚生の調整、医療費の管理の取り組みにより、2027年のMedicare利益率が大きく向上する見込みです。HUMの2027年業績予想や、2027年の加入者数が予想通りであることが確認できれば、品質評価発表後の次なる潜在的なカタリストになると見られます。Cantorは、HUMの現在のPER（株価収益率）が2028年の経営陣の利益予想中央値の9.9倍であり、過去の平均PERは約18倍であることを指摘しています。

10月7日 - Marvell Electronics（MRVL.O）は火曜日、2028会計年度の収益予測を約200億ドルに引き上げました。これはウォール街の予想を上回っており、人工知能への投資が急増する中で同社のカスタムデータセンター用チップの需要も高まっているためです。 少なくとも11人のアナリストが目標株価を引き上げており、45社の証券会社がカバーしている株の目標価格の中央値は325ドルです（Reuters集計）。 全速前進 Morgan Stanley（格付け「ニュートラル」、目標価格300ドル）は、「3兆ドル規模の人工知能基盤インフラ投資が見込まれる環境下では、同社の長期目標は達成可能だが、55%-70%の成長予想にはほとんど失敗が許されず、四半期業績に高いハードルが設定されている」と警告しています。 JPMorgan（「オーバーウェイト」、目標価格360ドル）は、「同社は全速運転しており、業績の上方修正は特定分野や顧客に限定されず、データセンター全体の複数の成長ドライバーによって支えられている」と述べています。 TD Cowen（格付け「バイ」、目標価格350ドル）は、Marvellのファンダメンタルズ成長ドライバーがその強力な接続事業に完全にシフトしており、カスタムXPUプロジェクトに関するリスクも大幅に緩和されたとしています。 Melius Research（「バイ」、目標価格445ドル）は、Marvellが計画通りに実行できれば、同社の時価総額が1兆ドル（1 trillions）の達成が期待できると見ています。

10月7日、人工知能データセンターインフラプロバイダーであるPenguin Solutions（PENG.O）の株価はプレマーケット取引で6.3%上昇し、68.26ドルとなりました。同社は2027年度の純売上高予想の中央値を約24.3 billionsドルに上方修正し、従来の予想中央値約21.7 billionsドルから増加しました。2027年度の売上高は前年比40%増（誤差範囲±10%）と見込んでいます。2027年度の調整後1株当たり利益（EPS）は4.45ドル（±0.70ドルの範囲）と予想されており、LSEGの調査データによればアナリストの一致予想は3.38ドルです。報告書によると、第4四半期の売上高は566.7 millionsドル、調整後1株当たり利益は1ドルで、いずれもアナリスト予想を上回りました。Penguin Solutions株をカバーする7社全ての証券会社が「買い」またはそれ以上の評価を付けており、目標株価の中央値は82.5ドルです。前回取引日終値時点でPENG株価は年初来で3倍以上上昇していますが、S&P600小型株指数の同期上昇率は約15%に留まっています。

テマセクのCIOは、AI取引の逆転が市場最大のリスクであり、2027年には乱高下が起こる可能性があると述べています。ただし、長期的には楽観的であり、公開ファンドのAIエクスポージャーを70〜75％まで引き上げる計画です。