APLDの収益が322%急増：AIデータセンター拡張の実現の時が来たか？

AIインフラストラクチャーによる債務の波が前例のない速度で世界の信用構造を再構築しており、テクノロジー業界の債務は今年の最初の9ヶ月で5000億ドルに達しました。しかし、CDS市場では警戒が頻繁に鳴らされ、米国債の利回りは5.3％に達し、20年以上ぶりの最高値を記録しています。ダリオはこれを「金利によって崩壊する典型的なバブル」と指摘しています。

米国銀行の米国株式およびクオンタム戦略責任者サヴィタ・スブラマニアンは、水曜日のインタビューで、債券市場が再び魅力的になり、数十年ぶりに株式市場の真の競争相手となったと述べました。

Eudaemon Researchは以前、Micronのビジネス構造ではDRAMがNANDよりも強靭であり、NANDの価格と需要は比較的早く正常に戻ると判断していました。しかし、Micronの最新の第4四半期決算データにより、この見解を修正しました。NANDはもはや均質な市場ではなく、コンシューマ向けNANDと企業向けデータセンターSSDの供給や需要、価格設定のロジックが明確に分化しています。

DA DavidsonはMicronの目標株価を3000ドルに引き上げ、現在の株価から176%の上昇余地があると示しています。核心の論拠は、AIによるメモリのスーパ―サイクルが2028年まで続き、供給と需要のギャップが拡大し続けるという点です。重要な変数は、需要側の「刷新」であり、買い手がデフォルトしやすい中小企業からAmazon、Microsoft、Googleなどのテクノロジー大手へと変化したことです。Micronはすでに1500億ドルの残存履行義務を確保しています。