ゴールドマン・サックスはKioxiaの業績を「啓示」と評価し、NANDの供給不足は2027年まで続く可能性があると警告した上で、Samsung ElectronicsとSK hynixを強く支持している。

智通财经APPによると、10月30日、日本のNANDフラッシュメモリメーカーであるKioxiaが2026年暦年第三四半期（つまり2026会計年度第二四半期）の業績を発表しました。これを受けて、Goldman Sachsはカバレッジ内の韓国の大手メモリメーカーSK hynix（レーティング「買い」）およびSamsung Electronics（レーティング「買い」）への示唆を分析しました。主な結論は以下の通りです。1）2026暦年第三四半期の業績は堅調であり、出荷スケジュールの調整や基準効果の違いから、Kioxiaの2026暦年第四四半期の見通しはSamsung ElectronicsやSK hynixと異なっています。2）NANDフラッシュの需給逼迫は2027暦年まで続くと見込まれており、価格上昇の余地がさらにあります。3）長期供給契約（LTA）は2027年から2028年以降の需要に対して強い見通しを与えています。