Palantirの第3四半期収益が倍増し、米国商業収入が初めて政府収入を上回り、年間ガイダンスが大幅に上方修正されました｜決算報告

Palantir Technologiesは力強い第3四半期業績を発表し、売上高は前年比ほぼ倍増、米国商業収益が初めて政府収益を上回り、通年見通しを大幅に上方修正し、ウォール街の予想を大きく超えました。

第3四半期、Palantirの売上高は前年比96%増の23.13億ドルとなり、市場予想の21.8億ドルを上回りました。米国商業収益は前年比148%増の9.84億ドルとなり、市場予想の9.37億ドルを上回り、初めて米国政府収益の9.53億ドルを超えました。調整後1株当たり利益は0.44ドルで、市場予想の0.41ドルを上回りました。

業績ガイダンスについて、Palantirは通年売上高見通しを85.30～85.34億ドルへ上方修正し、以前の指針81.50～81.58億ドルから大幅に引き上げ、市場予想の82億ドルを上回りました。同社は第4四半期売上高を26.49～26.53億ドルと予想しており、LSEGデータによる市場平均予想24.6億ドルを上回っています。

Palantir株価は時間外取引で大きく変動し、記事執筆時点で約1.6%上昇しています。これまで同株の高いバリュエーションへの懸念が投資家心理を押さえ続けており、競争激化や過去の高い比較基準が業績に圧力をかける可能性があると懸念されていました。

第3四半期、Palantir米国商業収益は9.84億ドルに達し、初めて米国政府収益の9.53億ドルを上回りました。これは同社の歴史における重要な転換点となりました。

米国全体の売上高は前年比119%増、前四半期比23%増の19.37億ドルでした。このうち米国商業収益は前四半期比29%増、米国政府収益は前年比96%増・前四半期比18%増でした。

CEOのAlex Karpは株主への書簡で「我々の事業全体の規模は、昨年同期と比べてほぼ倍増した」と述べ、この成果は「主権AIムーブメント」が、あらゆる組織――政府も商業機関も――に技術の自律と外部依存の選択を迫っており、そのトレンドが「Palantirに特化されている」と説明しました。

第3四半期、Palantirは100万ドル以上の契約を212件、500万ドル以上の契約を107件、1000万ドル以上の契約を64件締結しました。

当四半期の契約総価値（TCV）は29.18億ドルで前年比6%増、米国商業契約の総価値は14.63億ドルで前年比11%増となりました。

米国商業残存契約価値（RDV）は65.17億ドルで前年比79%増、前四半期比4%増と、将来的な収益の可視性が高いことを示しています。

同社のRule of 40複合スコアは158%で、高成長と高収益性が両立している経営状態を反映しています。

第3四半期の売上高は、Palantirの四半期収益が初めて20億ドルの大台を突破し、同時に利益指標も全面的に予想を上回りました。

米国会計基準（GAAP）ベースでは、営業利益は10.85億ドル、営業利益率47%；純利益は11.28億ドル、純利益率49%。調整後営業利益は14.27億ドル、調整後営業利益率は62%でした。

1株当たり利益（GAAPベース）は0.44ドル、調整後1株当たり利益も0.44ドルで、いずれもアナリスト平均予想の0.41ドルを上回っています。営業キャッシュフローは12.05億ドル、調整後フリーキャッシュフローは12.16億ドル。第3四半期末時点で、同社の現金、現金同等物および米国国債の総額は104億ドルに達しました。

同社は通年の調整後営業利益見通しを52.45～52.49億ドルに、調整後フリーキャッシュフローガイダンスを48億～50億ドルへ同時に上方修正しました。