Metaの米ドル債券が580億ドルの応募を受け、最速で水曜日にユーロ債券の発行を計画

関係者によると、Meta Platforms（META.US）の米ドル建て債券発行には最大で580億ドルの応募注文が集まり、少なくとも150億ドルの発行規模の約4倍となった。全体のクロスボーダー資金調達規模は少なくとも200億ドルに達する見込みで、最速で水曜日に初のユーロ建て債券を発行する計画も進行中である。応募需要は強いものの、Metaは投資家を引きつけるために、より高い利回りを提示する必要がある。2056年満期の債券利回りは、米国債に対して約2.2ポイントのプレミアムが付き、今年4月発行の同種債券よりも約0.9ポイント高い。AI投資の拡大によってテクノロジー大手の資金調達コストが上昇しており、大手テクノロジー企業の社債利回りスプレッドは2003年以来の最高水準へと達し、一部の企業ではクレジット・デフォルト・スワップの保護コストが歴史的高値に近づいている。アナリストは、関連企業による今後3年間のAI投資が4兆5,000億ドルに達すると見込んでおり、そのうちMetaは7,400億ドルを上回るとされる。Metaはまた、普通株式と優先株式を発行することで375億ドルを調達し、さらに最大600億ドルの新規株式発行も計画している。S&Pは、AI投資支出による圧力から、同社の格付け見通しをネガティブへと引き下げている。