BUZZ-“ストリートビュー”の視点：ConocoPhillipsは原油事業に依拠し、長期的な成長見通しを楽観視

11月6日 - ** ConocoPhillips（COP.N）は、原油価格の上昇とコスト削減策によって第3四半期の利益が予想を上回ったことから、四半期配当の増額を発表しました (link)

** 31人のアナリストによるCOPの平均評価は「買い」で、目標株価の中央値は151ドル――LSEGのデータより

燃料タンクにはまだ余力

** JPMorgan（「中立」評価、目標株価：142ドル）は、CEOのオブライエンが資産管理にさらに注力する可能性があるが、既存の戦略は概ね維持されると述べています

** Morgan Stanley（「オーバーウェイト」、目標株価：159ドル）は、2027年の初期見通しはおおむね予想通りであり、長期的なフリーキャッシュフローの成長も計画通りに進行していると指摘。豊富な在庫が長期的で、資本効率の高い成長を支えています

** Evercore ISI（「アウトパフォーム」、目標株価：145ドル）は、資源枯渇型産業の中で、COPは年金型投資に最も近い銘柄であり、投資の焦点は「今十年末のフリーキャッシュフローの転換点が到来するか」から「転換点以降、どのように成長を維持するか」に移りつつあると述べています

** Morningstar（適正価値：139ドル）は、2027年の原油先物価格の上昇が利益率を引き続き下支えしており、米国とイランの合意が遅れることでカタールの投資にプレッシャーとなる可能性があると述べています

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