Ang CPO ay Lumilipat Mula sa Hype Patungong Backlog para sa LITE: Mas Marami pang Pagtaas sa Hinaharap?
Ang co-packaged optics (CPO) ay mula sa pagiging konsepto ay unti-unting nagiging isang kontraktadong pangangailangan, na nagbibigay sa Lumentum Holdings LITE ng mas malinaw na direksyon para sa mga susunod na taon habang nag-u-upgrade ang mga AI network. Ang mga upgrade na pinapabilis ng AI para sa optics ay lumalago, at ang Lumentum ay nasasaksihan na ngayon ang pag-usad ng CPO mula sa potensyal hanggang sa kontraktadong pipeline at backlog, na nagpapalawak ng visibility at nagpapataas ng potensyal na nilalaman kada sistema. Mahalaga ang pagbabagong ito dahil ang mga susunod na henerasyon ng AI fabrics ay mas pinipili na ngayon ang optics kaysa copper para sa short-reach connections. Ipinakita ng pamunuan ang plano para sa unang makabuluhang CPO scale-up pagsapit ng huling bahagi ng 2027, na nagtatakda ng inaasahan kung paano mabubuo ang oportunidad sa loob ng maraming deployment cycles.
Tumataas ang Kahalagahan ng CPO: Narito Kung Paano Nakikinabang ang LITE
Ang pangunahing lohika ng arkitektura ay simple: habang humihigpit ang bandwidth at power constraints, mas nagiging laganap ang optics bilang kapalit ng copper para sa mga short-reach na link sa loob ng mga AI system. Inilalarawan ng ulat ng Lumentum ang CPO bilang praktikal na susunod na hakbang sa ebolusyon na iyon, na may mga milestone na lampas sa kasalukuyang transceiver cycle. Ang CPO ay nagiging kontraktadong pipeline at backlog, na sumusuporta sa pangmatagalang pagpaplano para sa kapasidad, kwalipikasyon ng produkto at diversipikasyon ng customer sa mga next-gen na arkitektura.
Inulit ng pamunuan ng Lumentum ang mahalagang pagbabago ng pagpadala para sa ultra-high-power chips sa ikalawang kalahati ng kalendaryong 2026 at ipinakita ang landas para sa unang scale-up ng CPO shipments pagsapit ng huling bahagi ng kalendaryong 2027, na nagpapahiwatig ng sunud-sunod na pagbuo sa halip na isang biglaang pangyayari. Inihayag ng LITE ang karagdagang multi-hundred-million-dollar na order na may kaugnayan sa CPO noong Pebrero 3, na ang deliveries ay nakatakda para sa unang kalahati ng kalendaryong 2027. Ang order na ito ay dagdag sa mas malawak na timing framework ng kumpanya.
Isa pang positibong salik ay kung gaano karaming nilalaman ang maaaring makuha ng Lumentum kada sistema. Sinusuri ng kumpanya ang mga external light source modules upang palawakin ang partisipasyon at pataasin ang kita kada sistema ng humigit-kumulang 2.0x hanggang 2.5x kumpara sa mga lasers lamang, pinalalawak ang value pool habang ang co-packaged na mga arkitektura ay pumapasok na sa deployment.
Nagbibigay ng Positibong Gabay ang LITE
Para sa ikatlong quarter ng fiscal 2026, inaasahan ng Lumentum ang kita sa pagitan ng $780 milyon at $830 milyon, kung saan ang mid-point na $805 milyon ay kumakatawan sa bagong all-time quarterly revenue record. Inaasahan ng LITE na ang kita kada share ay nasa pagitan ng $2.15 hanggang $2.35.
Ang Zacks Consensus Estimate para sa kita ng ikatlong quarter ng 2026 ay itinakda sa $805.4 milyon, na nagpapahiwatig ng 89.4% na paglago mula sa bilang na iniulat sa kaparehong quarter ng nakaraang taon. Ang consensus mark para sa kita ay itinakda sa $2.24 kada share kumpara sa 57 cents na iniulat noong nakaraang taon.
Kita ng Lumentum Holdings Inc. (TTM)
Kita ng Lumentum Holdings Inc.-ttm | Lumentum Holdings Inc. Quote
Zacks Rank at Mga Stock na Dapat Isaalang-alang
Sa kasalukuyan, ang Lumentum ay may Zacks Rank #1 (Malakas na Pagbili). Ang mga shares ay tumaas ng 821.4% sa nakaraang 12-buwan na yugto.
Ang Seagate Technology STX, Western Digital WDC at Lattice Semiconductor LSCC ay mga stock na dapat isaalang-alang sa mas malawak na Zacks Computer and Technology sector. Ang bawat isa sa tatlong stock ay may Zacks Rank #1 sa kasalukuyan. Maaari mong makita ang kumpletong listahan ng mga Zacks #1 Rank stock ngayon dito.
Ang pangmatagalang rate ng paglago ng kita para sa Seagate, Western Digital at Lattice Semiconductor ay kasalukuyang tinataya sa 38%, 51.1% at 30.6%, ayon sa pagkakabanggit. Ang mga shares ng Seagate, Western Digital at Lattice Semiconductor ay tumaas ng 310.8%, 482.4% at 47.6%, ayon sa pagkakabanggit, sa loob ng isang taon.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Lahat ng mata ay nakatutok kay Walsh, darating ba ang "super week ng central bank" ng susunod na linggo na may kasamang pagtaas ng interes ng G7?
Sa gitna ng tumataas na implasyon, geopolitikal na tensyon, at pagtaas ng presyo ng langis lampas $100, ang mga sentral na bangko ng G7 ay papasok sa isang mahalagang linggo ng pagpupulong ukol sa interest rate. Dahil sa mas mataas kaysa inaasahan na core inflation, inaasahan na ang Federal Reserve ay magkakaroon ng unang interest rate hike sa nakalipas na tatlong taon; ang Bank of Japan ay malamang magtataas ng interest rate hanggang 1.25%, pinakamataas sa nakalipas na 30 taon; ang mga sentral na bangko ng United Kingdom, European Union, at Canada ay nagpapalakas din ng hawkish na posisyon. Ang global na patakaran sa pananalapi ay dumadaan sa isang makabuluhang pagbaling patungo sa kolektibong paghigpit.
Magpapatuloy ba ang Federal Reserve sa sunod-sunod na pagtaas ng interes? Mauulit ba ang "tightening cycle" noong huling bahagi ng 1980s?
Ipinahayag ng ulat ng Citi na ang kasalukuyang macroeconomic na kalagayan ay kapareho ng panahon ng 1988-1989 na mahigpit na siklo, kung saan nanatiling matatag ang ekonomiya at unti-unting lumago ang presyon ng implasyon. Kalaunan ay bumagal ang aktibidad ng ekonomiya, at saka lamang lumuwag ang polisiya. Sa mahigpit na siklo noong taon na iyon, 16 na beses sunud-sunod nagtaas ng interest rate ang Federal Reserve.
Mga magkaribal ay bihirang nagkaisa! Musk, Altman sinusuportahan ang panawagan ni Dario Amodei na "pabagalin ang AI sa buong mundo"
Naglabas si Anthropic Amodei ng panawagan para sa “pandaigdigang pagpapabagal ng AI,” at kapwa sina Musk at Altman, na dating magkaribal, ay hayagang sumuporta dito. Nagkasundo ang tatlong higanteng kompanya na buksan sa mga ikatlong partido ang “employee-level” na karapatan para sa pagsusuri, at magsagawa ng koordinadong pagpapabagal; mas direkta namang inanunsyo ni Altman na hindi mag-IPO ang OpenAI ngayong taon. Ang biglaang pagbibitiw ng isang researcher at ang sunud-sunod na pagtakas ng ilang "runaway" na AI ay nagsindi ng matagal nang takot sa industriya.
Pinakabagong Pagsusuri ng Goldman Sachs: Ang Pagtaas ng Interest Rate ay Hindi Ibig Sabihin ng Pagbagsak ng US Stock Market, Ang Paglago ng Kita ang Susi sa Bull Market
Naniniwala ang Goldman Sachs na ang mataas na interest rate ay hadlang para sa stock market, ngunit hindi ito sapat upang tapusin ang bull market. Bagama’t tumaas sa 5.3% ang yield ng 30-year US Treasury bonds, ipinapakita ng kasaysayan na umaabot pa rin sa +9% ang average return ng US stocks sa loob ng 12 buwan matapos ang interest rate hike. Nasa pinakamalakas na antas sa loob ng 20 taon ang mga corporate balance sheet, at patuloy na pinapalakas ng AI investment at merger and acquisition boom ang mga inaasahang kita. Ina-asahan na aabot sa $340 kada share ang earnings ng S&P 500 sa 2026, na may 24% na pagtaas taon-taon.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
