Pag-update ng Sektor: Bahagyang Bumaba ang mga Stock ng Pananalapi bago magbukas ang merkado ngayong Biyernes

Noong Oktubre 7 – Itinaas ng Cantor Fitzgerald ang rating ng health insurance company Humana (HUM.N) mula sa “Neutral” patungo sa “Outperform,” at tinaas ang target price mula $300 papuntang $460. Itinaas ng broker ang inaasahang earnings per share (EPS) para sa 2027 mula $15.86 papuntang $17.96, at para sa 2028 mula $25.38 papuntang $28.27, base sa mas mataas na kumpiyansa sa profitability ng HUM sa Medicare Advantage at pagbalik ng mataas na quality ratings. Inaasahan ng Cantor na positibo ang magiging resulta ng federal Medicare quality scores na ilalabas ngayong linggo; ang mas maganda rating ay makakatulong sa HUM na makakuha ng mas mataas na government bonus sa 2028. Ayon sa broker, ang pricing strategy, adjustments sa benepisyo, at mga hakbang sa pagtitipid ng medical cost ay posibleng magdulot ng malaki o notable na pagtaas sa profit margin ng Medicare sa 2027. Naniniwala silang ang forecast ng HUM para sa 2027 at kumpirmasyon ng enrollment figures para sa 2027 ay magiging susunod na katalista matapos ang quality score announcements. Tinukoy ng Cantor na ang kasalukuyang P/E ratio ng HUM ay 9.9 times kumpara sa midpoint ng management’s 2028 earnings estimate, habang ang historical average nito ay nasa 18 times.

Noong Oktubre 7 – Itinaas ng Marvell Electronics (MRVL.O) noong Martes ang forecast sa kita nito para sa fiscal year 2028 (link) sa humigit-kumulang $20 billions, mas mataas kaysa sa inaasahan ng Wall Street, na sanhi ng tumataas na paggasta sa artificial intelligence na nagpapalakas ng demand para sa kanilang custom na data center chips. Hindi bababa sa 11 na analyst ang nagtataas ng target price; ang median target price mula sa 45 brokerages na sumusubaybay sa stock ay $325, ayon sa Reuters compilation. Full speed ahead: Sinabi ng Morgan Stanley (rating: "neutral", target price: $300) na sa posibleng $3 trillions paggasta para sa AI infrastructure, ang long-term target ng kumpanya ay maabot, ngunit nagbabala na ang 55%-70% growth expectation ay halos walang puwang para sa pagkakamali sa execution, setting a high bar para sa quarterly earnings. Sinabi naman ng JPMorgan ("overweight", target price: $360) na, “Ang kumpanya ay mabilis ang takbo, ang upgrades sa performance ay hindi limitado sa isang produkto o kliyente, kundi suportado ng ilang growth drivers sa buong data center stack.” Ayon sa TD Cowen (rating: "buy", target price: $350), ang growth drivers ng Marvell ay kumpleto nang nakatuon sa kanilang malakas na connectivity business at ang risk na may kaugnayan sa kanilang custom XPU projects ay malaking nabawasan. Naniniwala ang Melius Research ("buy", target price: $445) na kung magawa ng Marvell ang plano nito, posible itong umabot sa $1 trillions market cap. (Na ang Reuters report ay awtomatikong isinalin sa iba pang mga wika para sa non-English speakers. Dahil ang awtomatikong pagsasalin ay maaaring hindi accurate o kulang sa context, hindi garantiya ng Reuters ang pagiging tama, binibigyan lang ng convenience ang mga mambabasa. Hindi mananagot ang Reuters sa anumang pinsala o pagkawala dulot ng paggamit ng translation.)

Noong Oktubre 7, ang stock price ng Penguin Solutions (PENG.O), isang tagapagbigay ng artificial intelligence data center infrastructure, ay tumaas ng 6.3% sa pre-market trading hanggang $68.26. Itinaas ng kumpanya ang forecast ng net sales para sa fiscal year 2027 sa midpoint ng range na humigit-kumulang $2.43 billions, mula sa dating midpoint forecast na $2.17 billions; inaasahan ang 40% year-over-year growth sa revenue para sa fiscal year 2027, na may error margin na ±10%. Inaasahan din na ang adjusted earnings per share (EPS) para sa 2027 fiscal year ay $4.45 (may fluctuation na $0.70), samantalang ayon sa datos ng LSEG, ang consensus ng mga analyst ay $3.38. Ayon sa ulat, ang Q4 revenue ay $567 millions, at ang adjusted earnings per share ay $1, parehong lumampas sa inaasahan ng mga analyst. Lahat ng 7 brokerages na nagco-cover ng stock ay nagbigay ng “buy” o mas mataas na rating; ang median target price ay $82.5. Hanggang sa pagtatapos ng nakaraang trading day, ang presyo ng PENG ay tumaas nang mahigit tatlong beses sa taon, samantalang ang S&P 600 Small Cap Index ay tumaas lamang nang mahigit 15% sa parehong panahon.

Ipinapakita ng BESI.AS na stock ng BE Semiconductor Industries ang pagbaba ng halos 9.5% matapos i-downgrade ng UBS ang rating nito mula “buy” patungong “sell” at binaba ang target price ng 57% hanggang 159 euros. Ayon sa UBS, ang inaasahang demand para sa chip packaging technology na "hybrid bonding" — pangunahing dahilan ng pamumuhunan sa Besi — ay “hindi nagtutupad sa inaasahan.” Ayon pa rito, mas inuuna ng AI accelerator clients ang kapasidad kaysa performance, dahilan upang bumagal ang adoption ng hybrid bonding technology sa high bandwidth memory. Inaasahan ng UBS na sa 2028, ang hybrid bonding technology ay magrerepresenta ng 10% ng device demand, samantalang ang consensus ng merkado ay nasa 50%. Tinitingnan nila na ang hybrid bonding (HB) revenue ni Besi sa 2027-28 ay mababa ng 50%-60% kumpara sa consensus ng merkado, at ang demand mula sa co-packaged optics, AI accelerators, at PC processors ay hindi sapat upang punan ang pagkukulang. Ayon sa UBS, sapat na ang kasalukuyang kapasidad ng TSMC 2330.TW at Intel INTC.O upang suportahan ang “makabuluhang volume ng shipment,” kaya’t limitado ang upside kung ang adoption rate ay hindi tataas nang labis sa inaasahan. Patuloy na bumagsak ang Besi stock pagkatapos ng pagkalugi noong Martes na dulot ng downgrade mula sa Bank of America Global Research kaugnay ng kaparehong concern, kung saan nagtapos ito ng 5.4% pagbaba. Sa European semiconductor sector, bumagsak din ang ibang stocks: ASML ASML.AS ng 2.3%, ASM International ASMI.AS ng 5.3%, Infineon IFXGn.DE ng 5.8%, X-Fab XFAB.PA ng 5.8%, Soitec SOIT.PA ng 4.1%, STMicroelectronics STMPA.PA ng 3.8%, Aixtron AIXGn.DE ng 2.7%, at ams-OSRAM AMS2.VI ng 3.6%.