Guoyuan International: Panatilihin ang 'Buy' rating sa Waterdrop (WDH.US); Mabilis ang paglago ng AI-driven na performance

Napag-alaman ng Smart Finance APP na matapos ilabas ng Waterdrop Company (WDH.US) ang kanilang performance para sa ikalawang quarter ng 2026, naglabas ang Guoyuan International ng research report na nagsasabing pinananatili nito ang buy rating para sa Waterdrop Company, na may target price na $1.25. Ayon sa raport, mataas ang paglago ng revenue ng Waterdrop Company ngayong quarter; lubos nang na-integrate ang AI sa buong proseso ng customer acquisition, underwriting, at claims. Sa ikalawang quarter, nakatulong ang AI upang makamit ang halos 100 milyong yuan na dagdag na premium. Tinitingnan hanggang 2026, inaasahan ang patuloy na mataas na paglago taon-sa-taon sa kita ng kumpanya, at magpapatuloy ang modelong nakatuon sa pagtaas ng revenue.

Noong ikalawang quarter ng 2026, umabot sa 1.448 bilyong yuan ang revenue ng Waterdrop Company, tumaas ng 72.8% taon-sa-taon. Sa quarter na ito, ang kita mula sa insurance-related business ay tumaas ng 80.5% taon-sa-taon. Ito ay dulot ng pinahusay na kakayahan sa risk assessment services at pagtaas ng unang taon na premium na nalikha sa pamamagitan ng kanilang platform.

Ipinunto ng research report na ang malalim na paggamit ng AI ang pangunahing tagapagpaandar ng performance ngayong quarter. Naitayo na ng kumpanya ang tatlong-layer na AI architecture: “intelligent front-end interaction, automated mid-end underwriting, at data-driven back-end risk control”. Sa ikalawang quarter, tumulong ang AI system upang makamit ang halos 100 milyong yuan na dagdag na premium, at ang scale premium ng long-term insurance first-year ay tumaas ng 33.4% quarter-on-quarter.

Sa aspeto ng inobasyon sa produkto, gamit ang malawak na medikal claims data at malalim na pag-unawa sa pangangailangan ng customer, nabasag ng Waterdrop ang tradisyonal na static logic ng “one-size-fits-all” exclusion para sa mga taong may chronic illness, na ginagawang posible para sa mga may sakit na makapag-insure. Sa quarter na ito, inilunsad ng Waterdrop ang unang long-term critical illness product sa industriya na walang health declaration at may 5-taong guaranteed renewal na tinatawag na “Easy Protect”, at nagdagdag din ng kauna-unahang lifetime specific disease insurance na walang health declaration, na nagbigay-daan mula sa “pag-insure sa healthy people” patungo sa “pag-insure ng mas maraming tao”. Ayon sa pamunuan sa kanilang performance meeting, habang unti-unting nabubuksan ang pagkonekta ng data ng medical insurance at commercial insurance, inaasahan na ang health insurance para sa mga may existing condition ay magiging isang mass-market protection product na katulad ng car insurance, na may malawak na market space.

Bilang karagdagan, ang Waterdrop Yifan Pharmaceuticals ay nagtala ng mas mataas sa inaasahang paglago, kung saan ang bilang ng pasyenteng na-recruit ngayong quarter ay tumaas ng 54% taon-sa-taon, na umabot sa mahigit 17,000 katao ang total na napaglingkuran. Ang recruitment para sa chronic disease trials ay tumaas ng 80% taon-sa-taon. Ang AI matching ay nagpapabilis ng recruitment cycle ng pharmaceutical companies mula sa linggo patungong araw, at lalong bumilis ang pangalawang growth curve.

Ayon kay Waterdrop Company founder at CEO Shen Peng: “Patuloy na itinutuon ng Waterdrop ang teknolohiya bilang pangunahing tagapaghatid ng paglago ng kumpanya. Sa kasalukuyan, malalim nang naka-integrate ang AI capabilities sa iba’t ibang business platform, na nagbibigay-daan sa amin upang mas eksaktong matugunan ang patuloy na tumataas na market demand, mapatatag at mapalakas ang aming competitive barriers. Sa hinaharap, patuloy naming palalakasin ang kakayahan sa teknolohiya at AI, patatatagin ang expansion ng negosyo, panatilihin ang estratehikong investment, at lumikha ng pangmatagalang at sustainable na halaga para sa aming mga shareholder.”