Ang tradisyonal na industriya ng network equipment ay maaaring naabot na ang pinakamataas na paglago! Binaba ng Piper Sandler ang target na presyo ng Cisco (CSCO.US) sa $125.

Ayon sa balita ng Zhihu Finance APP, pinanatili ni Piper Sandler analyst James Fish ang “neutral” na rating para sa Cisco (CSCO.US) habang ibinaba ang target price mula $132 patungong $125. Sinabi ng analyst na dahil sa mga pangamba ng merkado na ang paglago ng industriya ng network equipment ay maaaring malapit na sa tuktok, ibinaba nila ang inaasahan sa price-to-earnings ratio.

Noong Hunyo, naabot ng presyo ng stock ng Cisco ang all-time high at tumaas ng 57% sa nakalipas na 12 buwan, kasabay ng mabilis na pagtaas ng kita ng kumpanya dulot ng artificial intelligence (AI) boom. Ipinapakita ng financial report na inilabas noong nakaraang buwan na ang kita ng Cisco noong ika-apat na quarter na nagtapos noong Hulyo 25, 2026 ay tumaas ng 18% year-on-year sa $17.3 bilyon—isang bagong quarterly record, at ang adjusted earnings per share (EPS) ay $1.22, na parehong lumampas sa inaasahan ng mga analyst.

Ang AI ang naging pinakamalaking highlight ng ika-apat na quarter performance. Noong ika-apat na quarter, ang AI infrastructure orders mula sa hyperscalers ng Cisco ay umabot sa $4 bilyon, katumbas ng 43% ng total AI orders na $9.3 bilyon para sa buong fiscal 2026. Samantala, tumaas ng 35% year-on-year ang product orders, at kahit hindi isama ang hyperscalers ay tumubo pa rin ng 25%, na nagpapakitang hindi lamang AI na mga pangunahing customer ang nagtutulak ng demand.

Lumalago ang kahalagahan ng papel ng Cisco sa AI data center construction. Noon, matagal nang tinuturing ang Cisco bilang isang tradisyonal na giant sa network equipment, na ang core business ay nakatutok sa enterprise networking, campus networking, switches, at routers. Habang tumataas ang pangangailangan para sa high-speed network, low latency connection, at data center interconnectivity dahil sa AI training at inference clusters, lumalaki ang kahalagahan ng network devices at sinusubukang makakuha ng mas malaking bahagi ng AI infrastructure capital expenditures ang Cisco.

Ngayong taon, inanunsyo na ng Cisco ang restructure at higit pang itututok ang resources sa AI market, at plano nitong magbawas ng wala pang 5% ng manggagawa. Inihayag ng kumpanya na ang restructure ay maaaring magdala ng hanggang $1 bilyon na gastos sa separation at iba pang one-time costs. Sa madaling salita, hindi lang pansamantalang tema ang AI kundi direksyon ng muling alokasyon ng resources ng Cisco.

Malinaw na mas mataas kaysa inaasahan ng mga analyst ang guidance ng Cisco para sa fiscal 2027. Inaasahan ng kumpanya na ang kita sa fiscal 2027 ay aabot sa $72.2 bilyon hanggang $73.4 bilyon—na halos 6% na mas mataas kaysa market consensus sa gitnang bahagi ng range; inaasahan din ang adjusted EPS sa $5.05 hanggang $5.11, na halos 6% na mas mataas kaysa market expectations.

Gayunpaman, unang beses na naglabas ng buong taong AI revenue forecast ang Cisco—mga $7.5 bilyon para sa 2027 fiscal year, na katumbas lamang ng 10% ng kabuuang inaasahang kita. Sa nakaraang taon, ang kabuuang AI-related orders ng kumpanya ay umabot sa $9.3 bilyon, kaya’t naging sanhi ito ng pagdududa ng merkado tungkol sa efficiency ng order conversion.