Sa panahon ng bagong mataas ng TSMC, optimistiko ang Morgan Stanley na ang Lam Research Group (LRCX.US) ang magiging malaking tagumpay sa panahon ng GAA.
Habang pinapabilis ang pag-unlad ng buong-GAA (gate-all-around) nodes tulad ng 2nm ng TSMC, ang Lam Research Group ay magiging isa sa mga pangunahing makikinabang.
Ayon sa balita ng Jinse Finance APP, sa unang bahagi ng kalakalan ng US stock market nitong Lunes, ang presyo ng stock ng TSMC (TSM.US) ay nagtala ng kasaysayang pinakamataas, at ang kabuuang market cap ay halos umabot sa 2.5 trillion US dollars, habang patuloy ang tumitinding optimismo ng merkado sa demand para sa advanced na proseso at AI chips. Gayunpaman, ang nangungunang supplier ng upstream equipment na Lam Research (LRCX.US) ay bumaba ng 1%. Sa pinakabagong ulat ng JPMorgan Stanley, itinuturing nito na kasabay ng mabilis na pagpapasulong ng mga buong surround gate-all-around (GAA) node ng TSMC tulad ng 2nm, si Lam Research ay magiging isa sa mga pangunahing makikinabang, kaya muling pinagtibay ang “overweight” na rating at tinaas ang target price mula 367 US dollars paakyat sa 385 US dollars.
Inaasahan ang mas mataas sa inaasahan na resulta sa quarter ng Disyembre
Tinataya ng JPMorgan Stanley na ang Lam Research ay magpapakita ng mahusay na performance para sa quarter hanggang Disyembre, na may posibleng kita na umabot sa 9 billion US dollars, mas mataas kaysa sa karaniwang inaasahan ng merkado na 8.5 billion US dollars, at may tsansa pang tumaas ito. Ayon sa ulat, nalagpasan na ng industriya ng semiconductor equipment ang hadlang sa demand (cleanroom) at supply chain, inaasahang ang annualized wafer fab equipment (WFE) run rate para sa Disyembre quarterly ay sosobra sa 200 billion US dollars, tumaas ng 60% kumpara sa nakaraang taon. May potensyal si Lam Research na maging pinakamabilis ang paglago sa equipment supplier sa ikatlong sunod na taon. Dahil sa napakalaking advance pull-in ng DRAM at 2nm logic process, pati na rin ang mahusay na pagpapatupad ng kumpanya, hindi inaalis ang posibilidad na lumampas ng 9 billion US dollars ang revenue guidance para sa Disyembre quarter.
Malaking panalo sa GAA era: tuloy-tuloy ang paglago ng logic share
Sa ulat, tinukoy na ang logic share ni Lam Research ay inaasahang tataas ng halos 300 basis points pagsapit ng 2025, at tinatayang madadagdagan pa ng 80 basis points pagsapit ng 2026. Noong una ay may duda ang merkado kung tatagal ang paglago ng logic share ng kumpanya dahil bahagi ng paglago sa 2025 ay sanhi ng merkado sa China. Ngunit ngayon ay naniniwala ang JPMorgan Stanley na tuloy-tuloy na lalawak ang bahagi ni Lam Research sa nangungunang logic market.
Partikular, ang 2nm process node ng TSMC ang susi sa paglago ng bahagi ni Lam Research sa GAA era. Tinataya ng JPMorgan Stanley na mula 3nm papuntang 2nm, nadagdagan ng humigit-kumulang 200 basis points ang bahagi ni Lam Research. Ang gastos sa WFE kada wafer para sa 2nm ay tumaas ng humigit-kumulang 50% kumpara sa 3nm, habang ang kabuuang pagtaas ng gastos para sa WFE kada wafer ay mga 30%. Bukod dito, ang bahagi ni Lam Research sa capital expenditure ng TSMC ay inaasahang tataas ng halos 10 basis points mula 2025 hanggang 2026 fiscal year, at magiging kapansin-pansin ang pagtaas ng halos 130 basis points pagsapit ng 2027.
Tinataya ng JPMorgan Stanley na ang logic share ni Lam Research ay aabot sa 11.8% pagsapit ng 2026, malapit sa kabuuang WFE share nitong 12.3%, na nagpapakita ng paglipat ng portfolio ng produkto ng kumpanya mula sa pagiging nakasentro sa NAND patungo sa mas diversified na terminal markets.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
BUZZ-Insmed Chief Financial Officer Sarah Bonstein nagbitiw; bumagsak ang presyo ng stock
Pinakabagong balita noong Oktubre 5 – ** Ang Insmed (INSM.O), isang pharmaceutical company, ay bumaba ng 8.4% ang presyo ng shares at nagsara sa $101.93 ** Si Sara Bonstein ay magbibitiw bilang Chief Financial Officer, epektibo sa Oktubre 30 ** Ang Insmed ay isa sa mga kumpanyang nabanggit sa ulat ng analyst bilang potensyal na target ng acquisition (link) ** “Isa sa mga posibleng dahilan ng pagbagsak ng presyo ng stocks ngayon ay ang pagbibitiw ng CFO na maaaring magpahiwatig sa mga investors na hindi malamang mangyari ang anumang acquisition sa malapitang panahon— napansin namin na kamakailan ay tumataas ang diskusyon ukol dito sa gitna ng mga investors,” dagdag ng RBC Capital Markets ** Pinagtibay muli ng kumpanya ang kanilang fiscal 2026 performance guidance at sinabi nilang nagsimula na silang maghanap ng susunod na CFO ** Tinawag ng RBC ang transisyong ito bilang “generally positive,” at sinabing dahil mangyayari ang palitan ng CFO pagkatapos ng pag-anunsyo ng third quarter earnings ng Insmed sa Oktubre 29, makakatulong ito upang maging maayos ang paglipat ** Kasama ang mga intraday fluctuations, ang stock ay bumaba na ng kabuuang 41.3% ngayong taon (Para sa kaginhawaan ng mga hindi nagsasalita ng Ingles, ang Reuters ay awtomatikong nagsasalin ng mga ulat nito sa iba’t ibang wika. Dahil ang automated translation ay maaaring maglaman ng error o kulang sa wastong konteksto, hindi ginagarantiya ng Reuters ang accuracy ng translation at ito ay ibinigay lamang para sa kaginhawaan ng mga readers. Ang Reuters ay hindi mananagot para sa anumang pinsala o pagkalugi na dulot ng paggamit ng automated translation na ito.)
Paggalaw ng US stock | Tinatalakay ang paglahok sa Terafab project, umakyat ng humigit-kumulang 1.4% ang TSMC (TSM.US) at nagrekord ng bagong mataas na presyo
Noong Lunes, tumaas ang presyo ng TSMC (TSM.US) sa kalagitnaan ng kalakalan. Sa oras ng pag-uulat, tumaas ito ng humigit-kumulang 1.4% at umabot sa $479 bawat bahagi, na may market value na nasa 2.49 trillions US dollars, na nagtakda ng bagong all-time high.
BUZZ- Binaba ng S&P ang rating ng Nike sa A level at nagbigay ng negatibong pananaw dahil sa "mahaba" ang inaasahang pagbangon ng negosyo, bumagsak ang presyo ng Nike shares
Oktubre 5 - Ang stock price ng sports apparel giant na Nike (NKE.N) ay bumaba ng humigit-kumulang 3% sa early trading, na nagkakahalaga ng $32.83. Ang S&P Global ay nagbaba ng rating ng stock mula “A+” patungong “A”, na may outlook na “negative”, at binanggit na ang pagsisikap ng kumpanya na maging profitable ay mangangailangan ng mas mahabang panahon at mas mataas na puhunan kaysa sa naunang inaasahan. Inaasahang sa susunod na 24 na buwan, ang revenue, kita, at cash flow ay bababa nang malaki, habang ang pressure sa China market ay magpapatuloy; idiniin din na ang mga pagbabago sa pamunuan at board of directors ay maaaring bumigat sa stock price ng NKE. Inaasahan na ang debt management ng kumpanya ay patuloy na mabibigatan, at ang taunang cash burn sa susunod na dalawa hanggang tatlong taon ay aabot ng halos $1.2 billions. Ipinahayag ng S&P na kung hindi makakamit ng Nike ang progreso sa pagpapatatag ng negosyo at pagbabalik sa kita, maaaring mapababa pa ang rating nito anumang oras sa susunod na 12 hanggang 24 na buwan. Noong Biyernes, matapos iproject ng Nike ang malaking pagbaba ng annual revenue, ang stock nito ay bumagsak sa pinakamababang antas sa halos 13 taon. Hanggang sa pagsasara ng huling trading day, ang kabuuang pagbaba ng stock price ngayong taon ay umabot ng 49%.
BUZZ—Tumaas ang presyo ng stock ng Synopsys matapos ipahayag ang $1.1 billions na kasunduan para sa buyback ng stock.
Oktubre 5 - Tumaas ng 2.4% ang presyo ng pangunahing electronic design automation software company na Synopsys (SNPS.N), na nagkakahalaga ng $502.62 kada share. Inanunsyo ng Synopsys na nakipagkasundo ito sa JPMorgan Bank para sa accelerated share repurchase agreement na nagkakahalaga ng $1 billions. Sa ilalim ng kasunduang ito, makakakuha nang paunang humigit-kumulang 1.735 milyong shares ang kumpanya. Ang huling kabuuang shares na mabibili ng kumpanya ay depende sa average na presyo ng SNPS shares sa panahon ng buyback. Ang pag-aanunsyo nito ay kasunod ng inilabas na positibong 2027 outlook ng SNPS (link) at ilang araw matapos lumagda ng revenue-sharing agreement ang kumpanya sa OpenAI, ang developer ng ChatGPT. Ang malakas na performance ng software sector ay nagbigay din ng suporta sa SNPS. Kasama ang pagtaas sa araw na iyon, umakyat na ng humigit-kumulang 7% ang presyo ng SNPS ngayong taon.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
