Microsoft (MSFT.US) nangunguna habang Salesforce (CRM.US) nahaharap sa presyon: Binabago ng AI ang industriya ng software
Sinabi ng mga analyst ng Citi na ang AI ay nagdudulot ng matinding pagkakawatak-watak sa sektor ng software. Malakas ang paglago ng kita ng Microsoft dahil sa Copilot advantage, habang ang Adobe at iba pa ay nahaharap sa pressure sa budget. Matapos bilhin ng Salesforce ang Braze, kailangang tutukan ang natural na paglago; sa mataas na halaga ng financing, ang economies of scale ay magiging susi sa pag-survive.
Ayon sa Woofun AI, ang co-head ng Citibank (C.US) na si Tyler Radke ay nagbigay ng pagsusuri na ang artificial intelligence ay binabago ang industriya ng software sa mga nagwawagi at natatalo.
Ang Microsoft (MSFT.US), dahil sa Office software na may buwanang bayad na mas mababa sa 100 US dollar at may integrasyon ng Copilot at mga security feature, ay may mas malaking halaga sa kita kumpara sa ibang produkto na umaabot sa ilang daang US dollar, at sa quarter hanggang Hunyo 30, umakyat ng 18% ang revenue.
Batay sa datos ng Woofun AI, ipinapakita ng survey para sa mga Chief Information Officer ng Citibank na ang sariling AI model ng Microsoft ay umabot na sa nangungunang antas sa industriya, na itinutulak ang paglago ng Microsoft, Palantir (PLTR.US) at Snowflake (SNOW.US); kabaligtaran, nahaharap sa pressure ang Adobe (ADBE.US) dahil ang corporate budget ay lumilipat patungo sa AI projects. Sa unang bahagi ng taon, mas maganda ang performance ng chip stocks kaysa sa pinakamahusay na software stocks, ngunit baliktad na ang sitwasyon ngayon.
Noong Martes, inanunsyo ng Salesforce (CRM.US) ang cash acquisition ng Braze (BRZE.US) sa halagang 47.50 US dollar kada share, pagkatapos tumaas ng higit 20% ang presyo ng Salesforce stock dahil sa earnings report. Ngunit matapos ang anim na malalaking acquisition, naging mahalaga ang natural growth speed, at lalong tumindi ang pressure dahil sa mataas na financing cost. Ayon sa pagsusuri ng Citibank, ang pagbaba ng stock price ng mga AI cloud service provider sa bagong cloud computing sector ay dulot ng pagtaas ng bond yields at hindi dahil sa mahina ang demand, na-book na ang buong production capacity hanggang 2026, mababa ang risk ng industry collapse, at ang laki ng kumpanya ang magpapasya kung magtatagal sila—mas malaki, mas may advantage.
Ipinahayag ni Katie Stockton, founder ng Fairlead Strategies, ang mas malawak na credit spread bilang isa sa tatlong pangunahing risk signal sa stock market. Kung magtutuloy-tuloy ang mataas na financing cost, maaaring tumindi ang pagkakaiba-iba, at ang mga strategic investors at private equity institutions ay magfo-focus sa buyout ng mga kumpanyang nahaharap sa pressure.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Plano ng kompanya ng seguro sa buhay sa Japan na dagdagan ang hawak na Japanese government bonds, inaasahang bubuti ang demand para sa super-long-term na Japanese government bonds
Sinabi ng Japan Post Insurance na plano nitong dagdagan ang pagbili ng yen-denominated bonds. Itinaas naman ng Daiwa Life Insurance ang target sa domestic bonds, lalo na sa corporate bonds. Nais ng Meiji Yasuda Life Insurance na panatilihin ang kasalukuyang antas ng Japanese government bond holdings at papalitan ang mababang kita na bonds sa mas mataas na kita na uri. Sa linggong ito, ang auction ng 20-year government bonds ay nagkaroon ng pinakamataas na subscription sa kasaysayan. Ang mga life insurance institutions ay net buyer ng ultra-long-term Japanese government bonds sa loob ng apat na buwan na magkakasunod.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
