Tumaas ang kita ng UBS sa Q3, malapit nang matapos ang pagsasanib ng Credit Suisse, at nalampasan ng pagtitipid sa gastos ang inaasahan

Nabalitaan mula sa Zhihuong Finance APP na inihayag ng UBS (UBS.US) ang kanilang financial report para sa ikatlong quarter ng 2026 noong Oktubre 28. Ang netong kita na napunta sa mga shareholder para sa quarter ay 2.69 bilyong US dollars, tumaas ng 8% kumpara sa nakaraang taon, ngunit bahagyang mas mababa kaysa sa pinagsama-samang inaasahan ng mga analyst na 2.71 bilyong US dollars; diluted earnings per share ay 0.85 US dollars (kumpara sa 0.76 US dollars noong nakaraang taon). Ang pre-tax profit ay 3.587 bilyong US dollars, tumaas ng 27% kumpara sa nakaraang taon; ang pre-tax profit batay sa core (hindi kasama ang mga espesyal na item) ay 4.077 bilyong US dollars, tumaas ng 14% kumpara sa nakaraang taon. Ang kabuuang kita ay 13.35 bilyong US dollars, tumaas ng 5% kumpara sa nakaraang taon.

Sa breakdown ng negosyo, ang global wealth management core revenue ay tumaas ng 8% year-on-year sa 6.898 bilyong US dollars, kabilang ang recurring net fees na tumaas ng 9% at net interest income na tumaas ng 8%; ang quarterly net new assets ay 55.1 bilyong US dollars, may annualized growth rate na 4.5%, na ang Asia-Pacific at America ang may pinakamalaking daloy; ang group investment assets ay umabot sa 7.3 trillion US dollars. Ang investment banking ay nagtakda ng rekord sa core revenue para sa ikatlong quarter, kung saan ang Global Markets revenue ay tumaas ng 17% sa 2.548 bilyong US dollars, at ang equities business ay tumaas ng 22%. Sa rehiyon ng Americas, ang pre-tax profit ay tumaas ng 28% year-on-year, at ang pre-tax profit margin ay umangat ng higit sa 2 percentage points sa 16%. Sa Swiss personal at corporate banking, ang net new loans ay 3.3 bilyong Swiss francs at net new deposits ay 1.8 bilyong Swiss francs.

Tungkol sa kapital at balik, ang CET1 capital ratio ay 14.7% (14.8% noong nakaraang taon, 14.4% noong nakaraang quarter), CET1 leverage ratio ay 4.6%; cost-to-income ratio ay 72.3%, at ang core metric ay 68.7%. Sa quarter, nag-buyback ang kumpanya ng 1.8 bilyong US dollars, at planong tapusin ang 3 bilyong US dollars na buyback program bago ilabas ang ikaapat na quarter na earnings report, hindi na ang orihinal na planong tapusin ito sa kalagitnaan ng 2027; at patuloy na magbabayad ng dibidendo na may “ilang porsyentong punto” ang pagtaas bawat taon.

Malapit nang matapos ang integrasyon ng Credit Suisse: ang kabuuang gross cost savings ay 13.2 bilyong US dollars (6 na daang milyon ang idinagdag noong ikatlong quarter), at sinabing ang integrasyon ng dating kakompetensya na Credit Suisse ay ayon sa plano, inaasahang matatapos bago matapos ang taon. Sa pagtatapos ng 2026, inaasahang aabot sa halos 13.7 bilyong US dollars ang kabuuang cost savings, mas mataas kaysa sa dating inaasahan na 13.5 bilyong US dollars. Tinatayang 90% ng legacy IT applications na kasali sa disposisyon ay tapos nang i-decommission. Sinabi ng kumpanya na ang nine-month core RoCET1 ay 16.7% at core cost-to-income ratio ay 69.6%, kaya malamang na malampasan ang goal na core RoCET1 na 15% paglabas sa 2026.

Sa pananaw para sa ikaapat na quarter, inaasahan ng UBS na makikita ang “mas tipikal na seasonality” sa pagbagsak ng trading volume; global markets performance ay may pressure kumpara sa nakaraang taon dahil sa mataas na base effect mula sa disposals; inaasahan na ang global banking revenue ay tataas quarter-on-quarter; at ang net interest income ng wealth management ay bahagyang tataas rin quarter-on-quarter.

Ayon kay CEO Sergio Ermotti, sa gitna ng lalong nagiging komplikadong market environment, muling ipinapakita ng resulta ang benepisyo ng diversified global business model at disiplinadong pagpapatupad.

Kasabay ng pag-usad ng integrasyon, nabawasan ng halos 1,500 ang bilang ng full-time employees ngayong quarter. Sinabi rin ng UBS na ang mga empleyado nila ay gumagamit na ng mahigit 12,700 na personal AI agents at patuloy silang mag-iinvest sa teknolohiyang ito.

Isinailalim ng bangko ang laki at bilis ng stock buyback sa resulta ng Swiss banking regulatory reforms, na sinimulan matapos ang pagbagsak ng Credit Suisse noong 2023 at ang emergency takeover ng UBS na ipinatupad ng estado.

Ang bagong capital rules ng UBS Group ay kasalukuyang tinatalakay ng parliamentary committee, at inaasahang isusumite sa lower house ng Swiss parliament ngayong Disyembre. Noong nakaraang buwan, inilabas ng Swiss Federal Assembly ang kaugnay na panuntunan, pero itinuturing ng UBS na hindi tanggap ang mga iyon.

Binalaan ng chairman ng UBS na kung magiging sobra ang bagong capital requirements, kailangang seryosong pag-isipan ng grupo ang kinabukasan nila sa Switzerland, at ilang shareholders ang nananawagang magpullout ang UBS mula sa Switzerland.

Sa kanilang earnings report, ipinahayag ng UBS ang pag-asa na makakahanap ang parliyamento ng solusyong susuporta sa financial stability ng Switzerland, pero hindi maglalagay ng labis na bigat sa shareholders, customers, at empleyado ng UBS.