Tumaas ang inaasahan sa pagtaas ng interes sa Australia dahil sa inflasyon, kaya napipilitang magbenta ang mga nag-short ng Australian dollar.

⑴ Matapos ilabas ang datos ng inflation ng Australia para sa ikatlong quarter, naging mas hawkish ang inaasahan ng merkado tungkol sa pagtaas ng rate ng Reserve Bank of Australia, kaya napilitan ang mga short position sa Australian dollar. ⑵ Sa kasalukuyan, tinatayang 85% ang posibilidad na itaas ng Reserve Bank of Australia ang rate sa 4.85% sa susunod na linggo, mas mataas kaysa 69% bago inilabas ang inflation data. ⑶ Pagkatapos ilabas ang datos, tumaas ang Australian dollar laban sa US dollar sa limang linggong high na 0.7055, 1.6 cents na mas mataas kumpara sa 15-linggong low matapos ang mahina na employment data noong Oktubre 15. ⑷ Ang Australian dollar laban sa New Zealand dollar ay umakyat ng 2% sa 1.26, pumalo sa 13-taong high, matapos hindi inaasahang panatilihin ng Reserve Bank of New Zealand ang policy rate sa 2.75%. ⑸ Sa loob ng limang linggo hanggang Oktubre 20, tumaas ang netong short positions ng Australian dollar mula 38,906 kontrata tungo sa 127,292 kontrata, higit sa doble ang pagtaas. ⑹ Sa pangkalahatan, binago ng inflation data ang market pricing para sa policy path ng Reserve Bank of Australia; ang short covering ay nagtulak paakyat sa Australian dollar, kaya dapat abangan ang epekto ng susunod na linggong rate decision at mga hakbang ng Reserve Bank of New Zealand sa cross currency pairs.