Nakalikom ang Ares ng $31 bilyon dahil sa malakas nitong kapasidad sa fund-raising sa larangan ng private credit at real assets.

Reuters Oktubre 29 - Bilang isa sa pinakamalalaking alternative asset management company sa mundo, nakalikom ang Ares Management (ARES.N) ng $31 bilyon na pondo sa ikatlong quarter, na pangunahing dulot ng malakas na performance ng kanilang private credit, real estate, at infrastructure business.

Ang kumpanyang ito na nakabase sa Los Angeles, California, ay mas pinalawak pa ang mga negosyo maliban sa private credit sa pamamagitan ng pag-acquire sa GCP International noong nakaraang taon (link), at napatatag ang pwesto sa real estate at digital infrastructure na mga larangan.

Mahigit sa kalahati ng inflow ay nagmula sa kanilang non-credit business. Sa quarter na ito, nakalikom ng $11.2 bilyon ang physical assets department, habang $15.2 bilyon naman ang naipon ng credit department.

Habang patuloy na matindi ang paglalaan ng institutional investors sa alternative assets, patuloy na maayos ang pag-abante ng Ares patungo sa record fundraising year performance nila.

"Inaasahan naming magtatala ng bagong record ang fundraising ngayong taon, at maganda ang pananaw para sa ikaapat na quarter, salamat sa patuloy na demand mula sa mga global institution at wealth management channels," sabi ng CEO na si Michael Arougheti.

https://www.reuters.com/graphics/ARES-RESULTS/lgvdbbonjvo/chart.png

Nakatutok ang fundraising engine ng Ares sa mga institutional client, kaya’t hindi ito gaanong apektado ng volatility sa fundraising mula sa high net worth investors sa private credit sector (link).

Kabilang sa mga pangunahing fundraising project kamakailan ng Ares ay isang logistics real estate development fund sa Japan na may lawak na halos $4 bilyon (link) at isang first-ever secondary market fund na nagkakahalaga ng $4.2 bilyon.

Sa loob ng tatlong buwan na nagtapos noong Setyembre 30, umakyat ng 16% ang assets under management sa $690.6 bilyon, habang tumaas ang fee-related earnings ng 11% sa $524.2 milyon.

Inaabangan ng mga investor mamaya ang mga komentaryo ng management ukol sa AI infrastructure boom (link). Ang sell-off ng AI stocks mas maaga ngayong buwan ay nagpalakas ng pagsusuri ng market sa mga asset manager bilang pangunahing tagapagpondo ng infrastructure buildout sa sektor na ito.

Mahina ang deal activity sa ikatlong quarter

Nananatiling mahina ang deal activity ng mga private credit company ngayong quarter (link), na sumasalamin sa mapanlamig na M&A activity at kumpetisyon mula sa mas malawak na syndicated loan market.

Pinamunuan ng direct lending sa Americas at Europe, alternative credit, at infrastructure debt at equity strategies, nailabas ng Ares ang $34.8 bilyong kapital.

Para sa mga institutional fund, sinimulan nang maningil ng management fee ang Ares sa oras ng pag-invest ng kapital. Pagsapit ng Setyembre 30, umakyat ng 16% ang uninvested capital, na umabot sa $173.8 bilyon. Inaasahan ng kumpanya na lalaki muli ang investment activity sa ikaapat na quarter.

"Habang papasok na tayo sa pinakamalakas na seasonal quarter ng taon, ang kasalukuyang volatility sa market ay nagtutulak ng mas mataas na demand sa malaki at maaasahan naming kapital," ayon kay Arougheti.

Sa quarter, ang per share pagkatapos ng buwis na realized earnings para sa Class A common stock ay $1.26, kumpara sa $1.19 noong parehong panahon ng nakaraang taon.

https://www.reuters.com/graphics/USA-ALTS/egvbggagwpq/chart.png

(Para sa kaginhawahan ng mga hindi katutubong English speaker, ang ulat ng Reuters ay awtomatikong isinalin sa iba’t ibang wika. Dahil maaaring may pagkakamali sa automated translation o kulang sa tamang konteksto, hindi ginagarantiya ng Reuters ang pagiging tama ng teksto ng automated translation at ito ay inihahatid lamang para sa kaginhawahan ng mambabasa. Hindi mananagot ang Reuters sa anumang pinsala o pagkawala na dulot ng paggamit ng automated translation facility.)