BUZZ-Bumaba ang presyo ng stock ng H2O America dahil sa $325 milyon na convertible issuance

Oktubre 30 - ** Bumaba ng 0.5% ang presyo ng shares ng H2O America (HTO.O), isang kumpanya ng suplay ng tubig, sa pre-market trading nitong Biyernes sa $58.30, matapos makumpleto ng kumpanya ang financing.

** Inanunsyo ng HTO na nakabase sa San Jose, California, nitong Huwebes ng gabi ang presyo (link), kung saan naglabas sila ng 6.5 milyon na equity units sa $50 kada unit, na nakalikom ng $325 milyon.

** Ang 3-year mandatory convertible units ay may annual dividend rate na 7.75%; ang trigger price na $68.82 ay may 17.5% premium kumpara sa huling closing price (reference price) ng stock.

** Noong Huwebes, bumaba ng 5.2% ang presyo ng HTO sa $58.57, matapos ilunsad ng kumpanya (link) ang offering na ito; gagamitin ang nalikom na pondo para sa pangkalahatang layunin, kabilang ang acquisitions, capital expenditures, o pagbabayad ng utang.

** Ang Wells Fargo at JPMorgan ang nagsilbing joint bookrunners.

** Nagbibigay ang kumpanya ng suplay ng tubig at wastewater treatment services sa California, Connecticut, Maine, at Texas, na may market value na humigit-kumulang $2.8 bilyon.

** Hanggang Huwebes, ang stock ay tumaas ng halos 20% sa taong ito.

** Ayon sa datos ng LSEG, lima sa pitong analysts ay nagbigay ng “strong buy” o “buy” rating sa stock, habang dalawa ang “hold”; ang median target price ay nasa $65.

(Para sa kaginhawaan ng mga di-Ingles ang pangunahing wika, awtomatikong isinalin ng Reuters ang kanilang ulat sa iba’t ibang wika. Dahil maaaring may mga pagkakamali ang awtomatikong pagsasalin, o hindi naisasama ang kinakailangang konteksto, hindi ginagarantiyahan ng Reuters ang katumpakan ng awtomatikong pagsasalin. Iniaalok lamang ito para sa kaginhawaan ng mga mambabasa. Walang pananagutan ang Reuters sa anumang pinsala o pagkalugi dahil sa paggamit ng functionality ng awtomatikong pagsasalin.)