Pagsusuri sa US Stock Market | Tatlong pangunahing index futures sabay na tumaas, bumagsak ang WTI sa ilalim ng $100, halalan sa gitna ng termino, ulat sa kita ng Apple, at non-farm payrolls ay magpapalitan ngayong linggo

Kilusang Market Bago Magbukas

1. Noong Nobyembre 2 (Lunes) bago magbukas ang merkado sa US, sabay na tumaas ang mga stock index futures ng tatlong pangunahing indeks sa US. Hanggang sa oras ng pagsulat, ang Dow Jones futures ay tumaas ng 0.61%, ang S&P 500 index futures ay tumaas ng 0.54%, at ang Nasdaq futures ay tumaas ng 0.80%.

2. Hanggang sa oras ng pagsulat, ang DAX index sa Germany ay tumaas ng 0.21%, ang FTSE 100 index sa United Kingdom ay tumaas ng 0.05%, ang CAC40 index sa France ay tumaas ng 0.33%, at ang Stoxx Europe 50 index ay tumaas ng 0.28%.

3. Hanggang sa oras ng pagsulat, ang WTI crude oil futures ay bumaba ng 4.50%, na nasa $99.43 bawat bariles; ang Brent crude oil futures ay bumaba ng 4.32%, na nasa $108.53 bawat bariles.

Mga Balita sa Merkado

Pagkatapos ng malakihang pagbebenta ng mga tech stocks, panibagong mahalagang linggo para sa US stock market: Midterm elections, mahahalagang financial reports, at non-farm na datos sunud-sunod sa eksena. Ang magkakasunod na disappointing financial reports mula sa malalaking US tech companies ay nagdulot ng malakihang pagbebenta sa tech sector, ngunit mas piniling ituring ito ng merkado bilang “pagsasaayos ng inaasahan” kaysa sa fundamental na paghina. Sa linggong ito, nakatuon ang pansin ng merkado sa US midterm elections, ulat ng non-farm employment para sa Oktubre, at mga ulat sa kita ng mga heavyweight stocks kabilang ang Apple (AAPL.US). Kasabay nito, matapos ang pinakamalaking crypto hacking incident sa kasaysayan ng Binance, ang pagpapanumbalik ng pagtitiwala at regulatory development sa crypto industry ay naging bagong pokus ng atensyon.

Pag-usad ng US-Iran talks, international oil price bumagsak sa ibaba $100. Noong Nobyembre 1, sinabi ng Iranian Foreign Minister na si Araghchi na sumang-ayon na ang Iran sa isang “two-day plan”—pagkatapos gampanan ng US ang kanilang obligasyon, magbubukas muli sa susunod na araw ang Hormuz Strait sa nabigasyon at magpapatuloy ang US-Iran talks; ipinilit ng mga tagapamagitan gaya ng Qatar na paikliin ang deadline sa mas mababa sa limang araw. Dati, hinikayat ni Netanyahu si Trump na “agad na magpatuloy sa giyera laban sa Iran” pagkatapos ng midterm elections, ngunit mas pinili ni Trump na bigyang-puwang ang negosasyon. Ang pag-unlad sa negosasyon ay nagpapagaan ng mga alalahanin sa pagkaantala ng oil supply, kaya bumagsak ang WTI sa ibaba $100 bawat bariles at ang Brent ay bumaba ng halos 4%, nag-aalis ng inflation burden sa risk assets.

OPEC+ nagpapanatili ng production limit sa Disyembre, walang dagdag na supply. Ayon sa anunsyo ng Organization of Petroleum Exporting Countries noong Nobyembre 1, napagdesisyunan ng pito sa mga pangunahing bansa ng OPEC+ na panatilihin ang kasalukuyang produksyon ng krudo hanggang Disyembre. Sinasabi ng mga media na ang mga producer ay sumusubok pa ring harapin ang epekto ng Middle East conflict sa exportation, at walang karagdagang policy adjustment bago matapos ang taon. Ang bawat producing country ay kinakailangang matukoy ang kanilang production capacity sa Q4 para sa 2027 quotas. Tumaas ng buwan-buwan ang produksyon ng OPEC+ mula Abril hanggang Setyembre ngayong taon at nag-pause noong Oktubre. Ang desisyong ito, kasabay ng progresong US-Iran talks, ay nagpapababa ng risk premium sa presyo ng langis, ngunit nananatili pa rin ang volatility sa Middle East bilang central variable.

Goldman Sachs itinaas ang oil price forecast, nagbabala sa tumitinding supply risk. Itinaas ng Goldman Sachs ang kanilang oil price forecast para sa katapusan ng taon at para sa 2027, dahil sa tumataas na panganib sa oil supply. Kasama ng iba pang bangko, itinaas ng Goldman ang kanilang forecast kasunod ng patuloy na alitan sa Middle East. Sa ulat nina Daan Struyven at Yulia Zhestkova Grigsby, inaasahang aabot sa $105 bawat bariles ang Brent crude sa Disyembre—mas mataas sa dating projection na $90; para sa buong susunod na taon, tinatayang nasa $88 bawat bariles, $10 na mas mataas kaysa dati. Itinaas din ng mga analyst ang projection para sa presyo ng WTI crude.

Papalapit na US midterm elections, botohan sa Martes nagdadala ng liquidity at policy risk. Gaganapin ang US midterm elections sa lokal na oras ng Nobyembre 3 (Martes), at binabantayan ng merkado ang epekto ng kontrol sa Kongreso sa mga polisiya ng pananalapi, regulasyon, at industriya. Sabi ng mga analysts, nagdadala ang eleksyon ng headline at liquidity risk sa pagitan ng RBA decision at market opening sa Miyerkules, ngunit walang dagdag na nakaplanong data. Sa huling full trading week bago eleksyon, mas pinipiling bawasan ng mga investor ang directional bets; ang volatility sa tech at high-beta sectors ay maaaring higit pang mapalaki dahil sa election uncertainty, at ang mismong kalalabasan ng eleksyon ay nagiging pinagmumulan ng short-term volatility.

AI fundraising race umaabot sa Japan, Yen-denominated bond issuance pumalo sa record $16B. Ayon sa mga ulat, habang sumisigla ang global fundraising ng malalaking AI cloud service providers, nagsisimula nang maghanap ng kapital ang mga overseas companies at institusyon mula sa mga Japanese investors. Sabi ng Daiwa Securities statistics, noong Abril hanggang Setyembre ngayong taon, umabot sa all-time high ang scale ng yen-denominated bonds ng foreign entities. Ang kabuuan ng bonds na inisyu ng foreign institutions sa Japan at yen-denominated bonds na inisyu abroad ay umabot sa 2.5 trillion yen (katumbas ng halos $15.9 bilyon), tumaas ng 160% mula sa nakaraang taon, at nalagpasan ang dating rekord na 2.1 trillion yen noong Oktubre 2018 hanggang Marso 2019.

Mga Balita sa Indibidwal na Stocks

Matatag na demand bago mag-holiday season, itinaas ng Estée Lauder (EL.US) ang outlook para sa buong taon. Itinaas ng Estée Lauder ang kanilang forecast sa annual sales at profit noong Lunes, naniniwala silang mananatiling matatag ang demand para sa kanilang high-end skincare at perfume brands bago ang holiday season, at ang isang taong transformation initiatives ng CEO ay nagtutulak ng paglago. Sa kabila ng uncertainties sa ekonomiya, patuloy ang interes ng consumers sa skincare at perfume, na nagpapalakas sa luxury skincare at perfume sales ng kumpanya. Bilang bahagi ng Beauty Reimagined strategy ng CEO, naka-focus ang Estée Lauder sa pagpapabilis ng innovation, expansion ng bagong channels at merkado, paggamit ng artificial intelligence para sa consumer insights at marketing, pagtaas ng investments sa consumer engagement, pagpapa-streamline ng operasyon, at pagtitipid sa gastos sa pamamagitan ng pagbabawas ng workforce. Inaasahan ng kumpanya na ang organic net sales ay lalaki ng 4% hanggang 5.5% sa 2027 fiscal year, mas mataas sa dating expectativa na 3% hanggang 5%. Inaasahan din na ang full-year adjusted earnings per share ay nasa pagitan ng $3.20 hanggang $3.45, mas mataas kaysa sa dating $3.10 hanggang $3.35 na forecast.

Ipalalabas ng Apple (AAPL.US) ang Q4 financial report pagkatapos ng market hours, debut ng bagong CEO ang sentro ng atensyon. Ipadedeclare ng Apple ang financial result para sa ika-apat na quarter ng fiscal year 2026 hanggang sa katapusan ng Setyembre at magdaraos ng kauna-unahang earnings call mula nang pumalit si John Ternus kay Tim Cook bilang CEO pagkatapos ng market hours ngayong Lunes sa US. Inaasahang magtatala ang kita ng humigit-kumulang $113.4 bilyon (YOY +10.7%) at adjusted EPS na $1.99–2.00 (YOY +8%–11%); inaasahang aabot sa $56.5 bilyon ang revenue mula sa iPhone (YOY +15%) at $31.6 bilyon mula sa services. Noong nakaraang Biyernes, muling naungusan ng Apple ang Nvidia ($5.03T vs $4.93T) bilang pinakamahalagang public company sa market capitalization, ngunit kinakalampag ng pagtaas sa memory prices ang hardware gross margin ng Apple, at ang guidance para sa holiday season ang pinakamalaking highlight ng ulat na ito.

Musk: Inaasahang malalampasan ng space-based AI computing power ang ground-based sa katapusan ng 2028. Inaasahan ni Elon Musk na, bago matapos ang 2028, ang buwanang dagdag na AI computing power na mula sa space deployment ay posibleng lumampas sa ground-based, at lalong lalayo ang agwat pagsapit ng 2029. Dati, tinantiya ni Sequoia Capital partner Shaun Maguire na ang revenue ng SpaceX (SPCX.US) ay aakyat mula $51.5 bilyon noong 2026 hanggang $731 bilyon noong 2028, subalit dumaranas pa ito ng uncertainties gaya ng supply chain at policy risks. Sinabi ni Musk na maaaring malaki ang underestimation ng publiko sa capital efficiency ng SpaceX.

Malaki ang paglago ng bilang ng bagong sasakyan ng Tesla (TSLA.US) sa rehiyon ng Nordic noong Oktubre. Ayon sa datos mula sa Mobility Sweden, OFV sa Norway, at plataporma ng sasakyan na bilstatistik.dk sa Denmark, sumikò ang rehistrasyon ng Tesla sa Sweden ng 248%, sa Norway ng 131%, at sa Denmark ng 34% noong Oktubre. Nagdulot ito ng rebound dahil sa mas mababang comparison base noong nakaraang taon, tumataas na presyo ng gasolina, government incentives, at patuloy na tumataas na demand sa electric vehicles. Inaabangan ang talaan ng registrations mula sa UK at Germany, ang pinakamalaking markets ng sasakyan sa Europa, mamaya ngayong linggo. Naunang iniulat ng Tesla na ang backlog ng passenger car orders sa dulo ng Q3 ay umabot sa pinakamataas sa loob ng apat na taon.

Nakalinyang magbenta ang Anthropic (ANT.US) ng shares na nagkakahalaga ng $3.5B sa Japanese investors sa IPO. Batay sa dokumento, magbebenta ang artificial intelligence company na Anthropic ng shares na nagkakahalaga ng hanggang ¥552.9 bilyon (katumbas ng halos $3.5 bilyon) sa Japanese investors bilang bahagi ng US IPO. Nakasaad sa filing na ang nalikom mula sa pagbebenta ng bagong shares sa mga Japanese investor ay gagamitin para dagdagan ang working capital, operational expenses at capital expenditures. Hindi pa isiniwalat ang kabuuang laki o valuation ng IPO. Dati nang iniulat ng Reuters na ang valuation na tinalakay para sa Anthropic ay humigit-kumulang $1.5 trilyon.

Inilunsad ng Alphabet (GOOGL.US) ang ikalawang round ng euro bond issuance ngayong taon. Inilunsad ng Alphabet, parent company ng Google, ang ikalawang euro bond issuance ngayong taon bilang bahagi ng pitong tranche na fundraising para sa AI investments—pinakabagong halimbawa ng mga tech giant na kumukuha ng pondo para sa AI. Ayon sa sources, aabot mula 2 hanggang 19 taon ang maturities ng bonds; ang pinakamaikling fixed rate bond ay may indicative price na mga 60bps above midpoint swap rate, at ang pinakamatagal ay 205–210bps spread. Barclays, BNP Paribas, at Deutsche Bank ang namamahala sa issuance, na inaasahang magka-presyo mamayang gabi Lunes.

Meta (META.US) nakipagtulungan ba sa Chinese company na Fourier Intelligence sa humanoid robot? Sagot ng Fourier Intelligence. Nabalitang nakipagtulungan ang Meta sa Chinese robotics company na Fourier Intelligence para gumawa ng humanoid robot prototype sa loob ng nasa tatlong buwan, at nagde-develop na ang magkabilang panig ng ikalawang prototype. Kilala bilang Max ang robot sa loob ng Meta, may bigat na mga 48kg, at ginagamit para sa internal research at experiments. Tumagal din ng halos dalawang buwan sa planta ng Fourier Intelligence sa Shanghai ang VP for Robot Products ng Meta na si Li-Chen Miller. Tugon ng tagapagtatag at CEO ng Fourier na si Gu Jie: hindi pa maaaring magbigay ng komento.

Mahahalagang Ekonomikong Datos at Paalala sa mga Kaganapan

Alas 22:45 oras ng Beijing: Final US October SPGI Manufacturing PMI

Alas 23:00 oras ng Beijing: US October ISM Manufacturing PMI

Alas 00:15 (sumunod na araw) oras ng Beijing: Pananalita mula kay FOMC 2027 voter, Chicago Fed President Goolsbee

Earnings Forecast

Maagang umaga ng Martes: Apple, Palantir (PLTR.US), ON Semiconductor (ON.US), Roku (ROKU.US)

Bago magbukas ang market ng Martes: Philips (PHG.US), Shopify (SHOP.US), Pfizer (PFE.US), Marathon Petroleum (MPC.US), Keurig Dr Pepper (KDP.US)