BUZZ-Nalugi ang presyo ng shares ng fintech company na SS&C matapos ianunsyo ang plano ng pag-isyu ng $1 billion convertible bonds

Nobyembre 4 - ** Ang financial technology service provider na SS&C Technologies Holdings (SSNC.O) ay bumagsak ng 2.3% sa presyo ng stock bago magbukas ang merkado nitong Miyerkules, nagkakahalaga ng $79.06, habang ang kumpanya ay naghahanap ng pondo upang muling ayusin ang utang nito

** Inanunsyo ng SSNC, na nakabase sa Windsor, Connecticut (link), na maglalabas sila ng $1 bilyon na convertible bonds sa pamamagitan ng pribadong pagkakalat, na magmamature sa 2031

** Plano ng kumpanya na gamitin ang netong nalikom mula sa paglalabas na ito, kasama ng mga pautang sa ilalim ng term loan at credit line, upang tubusin ang kabuuang $2 bilyon, na may coupon rate na 5.5%, ng mga outstanding senior notes na nagtatapos sa 2027

** Plano rin ng kumpanya na gamitin ang bahagi ng nalikom upang bayaran ang “capped call transactions” (na layong tulungan na mabawasan ang potensyal na equity dilution), at muling bumili ng hanggang $100 milyon ng sariling shares mula sa mga paunang subcriber ng convertible bonds upang suportahan ang hedging operations

** Batay sa humigit-kumulang 234.65 milyong outstanding shares, ang market cap ng SSNC ay tinatayang nasa $19 bilyon

** Hanggang sa pagsara ng merkado nitong Martes, ang presyo ng stock ay bumaba ng 7.5% ngayong taon, habang ang Nasdaq .IXIC index ay tumaas ng 9% sa kaparehong panahon

** Ayon sa datos mula sa London Stock Exchange Group (LSEG), 8 mula sa 10 analysts ay nagbigay ng “strong buy” o “buy” rating para sa stock na ito, samantalang 2 ay nagbigay ng “hold” rating; ang median na target price ay $101, mas mataas kaysa sa $93.90 isang buwan na ang nakalipas

(Para sa kaginhawaan ng mga hindi nagsasalita ng Ingles bilang unang wika, awtomatikong isinasalin ng Reuters ang kanilang mga ulat sa iba’t ibang wika. Dahil ang automated na pagsasalin ay maaaring maglaman ng mga error, o hindi maisama ang kailangang konteksto, hindi ginagarantiya ng Reuters ang kawastuhan ng mga automated na pagsasalin at ito ay para lamang mapadali ang pagbabasa. Hindi responsable ang Reuters para sa anumang pinsala o pagkalugi na maaaring idulot ng paggamit ng automated translation feature.)