Na-update na bersyon 1 - Lumampas sa inaasahan ang kita ng Carlyle sa ikatlong quarter, dahil sa pagtaas ng pagbebenta ng asset.

Sa ika-6, 8-10, at 12-14 na talata ay nadagdagan ng mga detalye at kaugnay na impormasyon hinggil sa conference call

Arasu Kannagi Basil

Reuters, Nobyembre 5 - Ipinahayag ng Carlyle Group (CG.O) nitong Huwebes na ang kita nito para sa ikatlong quarter ay lumampas sa inaasahan ng merkado, matapos nitong makapagbalik ng mas maraming cash sa mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pagbebenta ng karagdagang private equity investments.

Sa mga nakaraang taon, ang pagtaas ng interest rates ay naging balakid sa tradisyunal na modelo ng private equity (na binubuo ng pagbili at pagbebenta ng mga kumpanya), ngunit pinabilis ng Carlyle at ilan sa mga kakumpitensya nito ang exit pace, na nagpapahintulot sa kanila na makapagbalik ng cash sa mga mamumuhunan.

Pahayag ni CEO Harvey Schwartz ng Carlyle, handa na ang kumpanya upang mapabilis ang paglago sa mga susunod na taon. Binanggit niya na kasalukuyang nasa simula pa lamang ng isang malakas na fundraising cycle, at ang asset base na hindi pa nakaka-generate ng management fee ay malapit na sa pinakamataas sa kasaysayan. Idinagdag niya na simula noong simula ng 2024, nakapagbalik na ang kumpanya ng halos 10 bilyong dolyar na kapital sa mga mamumuhunan.

Sa loob ng tatlong buwan na nagtapos noong Setyembre 30, ang distributable earnings (o cash na ginagamit pandividendo sa mga shareholder) ay $1.12 kada share. Ayon sa datos ng London Stock Exchange Group (LSEG), ang average na inaasahan ng mga analyst noon ay $1 kada share.

Ang realized net performance revenue—ang bahagi ng kita ng kumpanya mula sa exit ng mga investments—ay tumaas mula $19.1 milyon noong nakaraang taon sa $99.8 milyon ngayong quarter.

Gayunpaman, naapektuhan ng malaking pagbebenta sa Wall Street nitong Huwebes, bumaba ng 7% ang presyo ng Carlyle Group shares. Sa pagsasara ng nakaraang trading session, bumaba na ito ng mga 28% ngayong taon, na mas mahina kung ikukumpara sa mga mas malalaking kakumpitensya.

Sa quarter na ito, natapos ng Carlyle ang pagbebenta ng electron microscope manufacturer na Tescan Group, at naibenta rin ang 27% na stake sa Japanese X-ray inspection equipment maker na Rigaku.

https://www.reuters.com/graphics/CARLYLE-RESULTS/dwpkmwmyqpm/chart.png

Pahayag ni Chief Financial Officer Justin Plouffe, inaasahang mananatili ang malakas na kakayahan ng kompanya sa monetization, at kasalukuyan ay may halos $6 bilyon na mga exit deal na nalagdaan na, na matatapos ngayong ika-apat na quarter.

Nang tanungin hinggil sa data center investments, sinabi ni Schwartz na naging maingat ang Carlyle dahil sa mga hindi tiyak na mga aspeto ng deal structure at collateral. Idinagdag niya na kung magiging mas malinaw ang mga proseso, magbubukas ito ng mas maraming oportunidad para sa Carlyle at iba pang mga mamumuhunan.

Inaasahan na tataas ang fund inflow sa ika-apat na quarter

Matapos ang reinsurance deal kasama ang Unum Group UNM.N, inaasahan ng Carlyle na ang fund inflow sa ika-apat na quarter ay aabot ng hindi bababa sa $20 bilyon.

Ang kabuuang fund inflow ng quarter na ito ay umabot ng $10.8 bilyon, na pinangunahan ng credit business ng kumpanya—partikular na ang unang round ng fundraising para sa pinakabagong opportunistic credit fund at ang nakalap na pondo mula sa aviation business.

Noong mas maaga ngayong taon, nagtakda ang Carlyle Group ng layuning makalikom ng $200 bilyon (link) na bagong kapital bago matapos ang 2028.

Ayon kay TD Cowen analyst Bill Katz, ang long-term profitability ngayong ikatlong quarter ay bahagyang humina, na lalong nagpapanigting sa kahalagahan ng pag-asa sa mga susunod na asset gathering.

Dahil sa pagbaba ng fee-related performance revenue at transaction fees, bumaba ng 6% sa $293 milyon ang fee-related earnings.

Nakapag-invest ang Carlyle Group ng $11 bilyong kapital, kung saan ang credit at private equity business ay ang pinakamasigla ang aktibidad.

https://www.reuters.com/graphics/USA-ALTS/xmvjwmyarpr/chart.png

(Upang gawing mas madali para sa mga hindi Ingles ang unang wika, ang mga ulat ng Reuters ay awtomatikong isinasalin sa iba pang mga wika. Dahil maaaring may pagkakamali ang awtomatikong pagsasalin, o kulang ng angkop na konteksto, hindi ginagarantiyahan ng Reuters ang katumpakan ng awtomatikong isinaling teksto at ginagawa lamang ito para sa kaginhawaan ng mga mambabasa. Walang pananagutan ang Reuters para sa anumang pinsala o pagkawala na dulot ng paggamit ng feature na ito.)