BUZZ-Bumaba ang presyo ng shares ng Keurig Dr Pepper dahil sa $2 bilyong equity financing na gagamitin upang bawasan ang utang

Nobyembre 13 - ** Bago magsimula ang kalakalan nitong Biyernes, bumaba ng 0.6% ang presyo ng shares ng Keurig Dr Pepper, KDP.O, sa $35.20, matapos ilagay ng kumpanya ang $2 bilyon na follow-on offering upang mabawasan ang utang.

** Ibinenta ng kumpanya nitong Huwebes ng gabi ang humigit-kumulang 57.97 milyong shares ng stock sa halagang $34.50 bawat isa (link); kung ganap na magagamit ang over-allotment option (green shoe mechanism), inaasahang makakalikom ng $2.3 bilyon.

** Nitong Huwebes, bumaba ng 7.4% ang KDP share price at nagsara sa $35.42 matapos ilunsad ng kumpanya (link) ang offering na ito, na layuning mabayaran o bilhin muli ang $2 bilyon na utang bago ang planong (link) paghahati ng kumpanya sa dalawang public companies; inaasahang magaganap ang paghihiwalay ng beverage company at global coffee company sa simula ng susunod na taon.

** Ang Goldman Sachs at Morgan Stanley ang nagsilbing joint bookrunners para sa offering na ito.

** Ayon sa pinakahuling naitalang 10-Q filing, hanggang Setyembre 30, ang long-term debt ng KDP ay nasa humigit-kumulang $21.6 bilyon (link).

** Noong nakaraang linggo, itinuro ng KDP (link) na dahil sa mas maingat na paggastos at mas matinding kumpetisyon mula sa mga pribadong kumpanya, mababagal ang paglago ng kita ng US coffee business sa ikaapat na quarter.

** Hanggang sa pagtatapos ng kalakalan nitong Huwebes, tumaas na ng humigit-kumulang 26% ang presyo ng stock ngayong taon, mas mataas sa tumataas na 11% ng S&P 500 index .SPX at 18.5% ng S&P 500 consumer staples sector .SPLRCS.

** Ayon sa datos ng LSEG, 13 sa 20 analysts ang nagbigay ng rating na "strong buy" o "buy" para sa stock na ito, habang 7 ang nagbigay ng "hold" rating; ang median target price ay $40.

(Upang bigyang-daan ang mga hindi nagsasalita ng Ingles bilang unang wika, awtomatikong isinalin ng Reuters ang ulat nito sa ilang iba pang wika. Maaaring mayroong pagkakamali o kulang sa konteksto ang awtomatikong pagsasalin, kaya’t hindi ginagarantiyahan ng Reuters ang katumpakan ng nilalaman ng awtomatikong pagsasalin at ito ay para lamang sa kaginhawaan ng mambabasa. Hindi mananagot ang Reuters para sa anumang pinsala o pagkawala na maaaring idulot ng paggamit ng awtomatikong pagsasalin.)