Wieczyste kontrakty Bitget zabezpieczone przez RWA: strategiczny krok w kierunku połączenia TradFi i DeFi
- Bitget wprowadził RWA Index Perpetual Futures w sierpniu 2025 roku, tokenizując główne akcje (AAPL, GOOGL, AMZN, META, MCD), aby połączyć tradycyjne finanse (TradFi) z zdecentralizowanymi finansami (DeFi). - Produkt oferuje dźwignię 10x, handel przez 24 godziny na dobę przez 5 dni w tygodniu oraz rozliczenia w USDT, demokratyzując dostęp do globalnych rynków i agregując płynność od wielu emitentów. - Dzięki współpracy z zewnętrznymi emitentami i umożliwieniu dostępu transgranicznego (np. xStocks z Nigerii), Bitget obniża bariery wejścia dla inwestorów detalicznych w porównaniu do tradycyjnych kontraktów terminowych na akcje. - Ryzyka obejmują r
Wprowadzenie przez Bitget indeksowych kontraktów perpetualnych RWA (Real-World Asset) w sierpniu 2025 roku stanowi przełomowy moment w konwergencji tradycyjnych finansów (TradFi) i zdecentralizowanych finansów (DeFi). Tokenizując główne akcje – Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Meta (META) i McDonald’s (MCD) – Bitget stworzył produkt, który nie tylko demokratyzuje dostęp do rynków globalnych, ale także redefiniuje płynność i zarządzanie ryzykiem w handlu instrumentami pochodnymi [1]. Strategiczne włączenie tych akcji, obejmujących technologie, e-commerce, media społecznościowe i fast food, zapewnia szeroką reprezentację rynku i dywersyfikację [3].
Strategiczne uzasadnienie: Dywersyfikacja i dostęp do rynku
Wybór AAPL, GOOGL, AMZN, META i MCD nie jest przypadkowy. Firmy te należą do najbardziej płynnych i wpływowych w swoich sektorach, oferując połączenie wzrostu i stabilności. Na przykład AAPL i AMZN dominują w innowacjach technologicznych i e-commerce, podczas gdy MCD reprezentuje odporny na kryzysy sektor konsumpcyjny [3]. Poprzez agregację indeksów tokenizowanych od wielu zewnętrznych emitentów, Bitget zapewnia dynamiczne wyceny i zmniejsza zależność od pojedynczego źródła rynkowego, ograniczając ryzyko systemowe [5]. To podejście odzwierciedla mechanikę kontraktów perpetualnych na kryptowaluty, ale wprowadza ekspozycję na aktywa rzeczywiste, co przyciąga zarówno inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych [1].
Mechanika rynku: Dźwignia, płynność i ograniczanie ryzyka
Indeksowe kontrakty perpetualne RWA Bitget działają z dźwignią 10x, trybem izolowanej marży oraz handlem 24/5 (UTC-4), przy czym ceny rozliczeniowe są zamrażane w weekendy i święta, aby zapobiec likwidacjom [1]. Taka struktura równoważy elastyczność z kontrolą ryzyka, co jest kluczowe dla instrumentów pochodnych on-chain. Wykorzystanie USDT jako aktywa rozliczeniowego oraz minimalny krok notowań 0,01 dodatkowo zwiększają dostępność dla mniejszych traderów [5]. W porównaniu do tradycyjnych kontraktów terminowych na akcje, które często wymagają skomplikowanych kont maklerskich i mają sztywne godziny handlu, produkt Bitget obniża bariery wejścia i umożliwia ekspozycję na globalne akcje przez 24/5 [2].
Przewagi konkurencyjne wobec tradycyjnych rynków
Tradycyjne rynki akcji napotykają ograniczenia w zakresie płynności, dostępu geograficznego i wymagań kapitałowych. Indeksowe perpetualne RWA Bitget rozwiązują te problemy poprzez:
1. Agregację płynności: Pozyskiwanie cen od wielu emitentów zapewnia bardziej sprawiedliwe wyceny i głębsze pule płynności [5].
2. Demokratyzację: Inwestorzy detaliczni mogą teraz handlować lewarowanymi pozycjami na blue-chipach bez pośrednictwa instytucji [1].
3. Dostęp transgraniczny: Partnerstwa, takie jak to z xStocks w Nigerii, umożliwiają inwestorom z rynków wschodzących dostęp do amerykańskich akcji poprzez tokenizowane instrumenty pochodne [4].
Jednak sukces produktu zależy od wskaźników adopcji i korelacji cen z tradycyjnymi rynkami. Choć CEO Bitget, Gracy Chen, podkreśla potencjał do przekształcenia globalnych przepływów kapitałowych [4], ilościowe wskaźniki, takie jak wolumen obrotu i głębokość płynności, pozostają nieujawnione w obecnych raportach. Brak tych danych rodzi pytania o zdolność produktu do skalowania i konkurowania z ugruntowanymi rynkami kontraktów terminowych na akcje.
Ryzyka i uwagi
Mimo innowacyjności, perpetualne RWA Bitget napotykają wyzwania. Nadzór regulacyjny nad aktywami tokenizowanymi może opóźnić ekspansję, a poleganie na zewnętrznych emitentach wprowadza ryzyko kontrahenta [5]. Dodatkowo, limit dźwigni 10x, choć rozsądny, może zniechęcić traderów poszukujących wyższej ekspozycji na ryzyko. Brak danych o wynikach w czasie rzeczywistym również ogranicza możliwość oceny, jak te kontrakty odwzorowują swoje bazowe akcje [6].
Wnioski
Indeksowe kontrakty perpetualne RWA Bitget to odważny krok w kierunku integracji TradFi i DeFi. Tokenizując główne akcje i wykorzystując efektywność blockchaina, platforma rozwiązuje wieloletnie nieefektywności tradycyjnych rynków. Jednak długoterminowa wartość strategiczna produktu będzie zależeć od zdolności do przyciągania płynności, utrzymania zgodności cenowej z tradycyjnymi aktywami oraz radzenia sobie z przeszkodami regulacyjnymi. Dla inwestorów ta innowacja daje wgląd w przyszłość, w której instrumenty pochodne on-chain łączą globalne rynki z ekosystemami zdecentralizowanymi.
Źródło:
[1] Bitget Bridges TradFi and DeFi With First RWA Index Perpetuals, https://www.bitget.com/news/detail/12560604935377
[2] Bitget Launches World's First RWA Index Perpetual Contract, https://www.bitget.com/blog/articles/bitget-launches-rwa-index-perpetual-contract-2025
[3] Bitget Lists AAPL, GOOGL, AMZN, META, MCD RWA Index Perpetual Futures
[4] Blockchain Bridges Worlds as Bitget Launches First RWA Index Perpetuals
[5] Bitget RWA Index Perpetual Futures, https://www.bitget.com/academy/rwa-futures
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Od rozszerzania mocy obliczeniowej AI do generowania przychodów po stronie aplikacji, Goldman Sachs analizuje nowy etap inwestycji w AI: kto potrafi przekształcić Token w przepływy pieniężne
Konkurencyjne centrum w dziedzinie oprogramowania aplikacji AI przesuwa się w kierunku rzeczywistego wdrażania w przedsiębiorstwach. Platformy oprogramowania, które potrafią efektywnie i precyzyjnie przekładać możliwości modeli na wiarygodne rezultaty biznesowe, zdobędą nową przestrzeń do wzrostu.
Wielki trend AI jest nadal na bardzo wczesnym etapie! TSMC (TSM.US) na konferencji Goldman Sachs ujawnia najnowsze prognozy: agent AI rozszerzy zapotrzebowanie na moc obliczeniową na CPU, a moce produkcyjne N3 i CoWoS pozostają bardzo napięte.
Ostatnio dyrektor finansowy TSMC, Huang Ren-Chao, pojawił się na konferencji Goldman Sachs Communacopia + Technology, gdzie podzielił się swoimi przemyśleniami na temat perspektyw branży sztucznej inteligencji (AI) oraz informacji dotyczących działalności operacyjnej firmy.
Wojna między USA a Iranem się nasila, cena ropy Brent wzrosła do 102 dolarów, kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wykazują mieszane ruchy, a rentowność amerykańskich obligacji pozostaje na wysokim poziomie.
Brent crude oil nadal utrzymuje się powyżej 100 dolarów za baryłkę. MSCI Asia Pacific Index spadł o 0,6%, główny indeks giełdowy Seulu w Korei Południowej zamknął się ze spadkiem 0,2%, na poziomie 7034,11 punktów. Bitcoin spadł do 78 299 dolarów, dzienny spadek wyniósł 0,8%. Rentowności amerykańskich obligacji pozostają na wysokim poziomie, a dolar wykazuje niestabilność i tendencję do spadku. Rynek uważnie obserwuje zbliżającą się publikację danych CPI z USA.
Im bardziej imponujące są możliwości AI, tym bardziej trzeba zwiększyć pojemność pamięci NAND! Goldman Sachs analizuje byczy scenariusz dla SanDisk (SNDK.US) oparty na "długoterminowych umowach i ogromnym wolumenie AI inference"
Goldman Sachs utrzymuje rekomendację "kupuj" dla Sandisk oraz 12-miesięczny cel cenowy na poziomie 2200 dolarów. W porównaniu do ceny zamknięcia z 8 września wynoszącej 1737,99 dolarów, potencjalny wzrost szacowany jest na około 26,6%.
Ceny krypto
Więcej
