Stephens obniża cenę docelową Hormel (HRL) do 25 USD, przewiduje krótkoterminową presję na marże pomimo poprawy w 2026 roku
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) znajduje się wśród 13 Najtańszych Arystokratów Dywidendy do inwestowania.
11 lutego Stephens obniżył swoją rekomendację cenową dla Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) z 27 do 25 dolarów. Utrzymał neutralną ocenę akcji (Equal Weight). Firma wskazała na krótkoterminową presję w pierwszym kwartale, głównie związaną z rozbieżnością czasową pomiędzy zmianami cen a zmianami kosztów surowców. Chociaż zarząd oczekuje znaczącej poprawy zysków w tym roku, marże pozostają pod presją. Marża brutto wyniosła 15,7%, co odzwierciedla tę presję. Mimo to trzech analityków niedawno podniosło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres.
Stephens informuje, że Hormel przewiduje poprawę zysków w miarę rozwoju roku 2026. Dane USDA sugerują wyższy poziom uboju świń oraz większe wagi w miesiącach wiosennych i letnich, co może złagodzić część presji kosztów surowców i wesprzeć rentowność. Firma zwróciła także uwagę na ryzyko związane z wysoce patogenną grypą ptaków i jej potencjalny wpływ na działalność Hormel w zakresie indyka. Ograniczona podaż może podnieść ceny. Jednak korzyść ta może być ograniczona przez kontrakty typu cost-plus, które ograniczają możliwości zwiększenia marży przez firmę.
Pomimo obecnych wyzwań, skala działalności Hormel pozostaje kluczową przewagą. Jej produkty to podstawowe artykuły w supermarketach i sklepach convenience, co zapewnia stabilny wolumen sprzedaży. W trzecim kwartale sprzedaż netto przekroczyła 3 miliardy dolarów. Zysk netto według GAAP wyniósł blisko 184 miliony dolarów. Oba wyniki wzrosły rok do roku, choć zysk był niższy od oczekiwań Wall Street.
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) działa jako globalna firma spożywcza z markowymi produktami, rozwijając i dystrybuując produkty na rynkach detalicznych, gastronomicznych oraz międzynarodowych.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Czy wysokie stopy procentowe nie są „zabójcą” amerykańskich akcji? Czy liczy się tylko zysk?
JPMorgan uważa, że to tempo wzrostu zysków jest kluczowe dla odporności wycen amerykańskich akcji. Dane od 1950 roku pokazują, że rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wykazuje „odwrócony kształt U” w relacji do wycen indeksu S&P 500. Przy obecnym poziomie zysków, dopiero rentowność na poziomie około 5%-6% wyraźnie ograniczałaby wyceny; tak długo jak tempo wzrostu zysków pozostaje powyżej 15%, wyceny mają nadal potencjał do rewaluacji. Jeśli krzywa dochodowości stanie się bardziej stroma (rynek niedźwiedzia), największe korzyści odniosą sektory cykliczne, takie jak energetyka czy finanse; jeśli się spłaszczy, przewagę będą miały akcje technologiczne.
Sztuka inwestowania „odchyleniami” w nowej erze bg
Chevron (CVX.US) obiera alternatywną drogę hedgingu wobec przerwania dostaw z Bliskiego Wschodu: celuje w Argentynę i region Morza Śródziemnego, aby napędzać globalny wzrost LNG, dążąc do zawarcia umowy z Indiami
Firma Chevron skupia się na Argentynie i regionie Morza Śródziemnego, dążąc do globalnego wzrostu produkcji skroplonego gazu ziemnego, oraz planuje zawrzeć umowę z Indiami.
Presja cen energii i żywności może prowadzić do ponownego wzrostu inflacji! Bank centralny Wielkiej Brytanii może mieć trudności z pozostaniem "spokojnym", a zakłady rynkowe dotyczące podwyżek stóp procentowych gwałtownie rosną.
Wisząca w powietrzu wojna na Bliskim Wschodzie wywiera silną presję na wzrost cen energii. Nowe ryzyka również nadchodzą, mogące sprawić, że inflacja przez większość przyszłego roku utrzyma się powyżej celu 2% wyznaczonego przez Bank Anglii.
Ceny krypto
Więcej
