Impinj (PI) widzi cel na poziomie 155 USD, gdy presja związana z resetem kanału wpływa na krótkoterminowe perspektywy
Niedawno opublikowaliśmy artykuł zatytułowany 13 najlepszych akcji Internetu Rzeczy (IoT) do kupienia teraz.
6 lutego UBS obniżył swoją cenę docelową dla Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) do 155 dolarów ze 190 dolarów, utrzymując ocenę Neutral. Firma wskazała na prognozy dotyczące pierwszego kwartału, które okazały się znacznie poniżej oczekiwań konsensusu, co było spowodowane przedłużającym się procesem upłynniania zapasów w kanałach dystrybucji oraz dynamiką przestarzałości produktów, szczególnie wpływającą na dużych klientów, takich jak UPS. UBS zauważył, że choć prognozy zostały zrewidowane w dół, trwalsze czynniki wzrostu mogą zależeć od szerszej adopcji rozwiązań w sektorze spożywczym oraz bardziej wyraźnej poprawy popytu w handlu detalicznym.
Dzień wcześniej Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) ogłosił wyniki za czwarty kwartał oraz cały rok 2025. Skorygowany EBITDA za rok fiskalny 2025 osiągnął rekordowe 69,6 mln dolarów, wzrost z 65,9 mln dolarów w 2024 roku, przy rekordowej marży skorygowanego EBITDA na poziomie 19,3%, co jest zgodne z długoterminowym modelem finansowym spółki. Skorygowany EBITDA za czwarty kwartał wyniósł 16,4 mln dolarów, co oznacza marżę 17,7%. Zarząd podkreślił 9% wzrost wolumenu jednostek endpoint IC rok do roku w 2025, przy czym platforma M800 stała się głównym motorem wolumenu i przyczyniła się do korzystniejszej struktury produktowej. Na pierwszy kwartał 2026 Impinj prognozuje przychody na poziomie 71–74 mln dolarów, w porównaniu do 74,3 mln dolarów w analogicznym okresie poprzedniego roku, co oznacza około 2% spadek rok do roku w połowie przedziału. Prognoza odzwierciedla oczekiwany spadek przychodów z endpoint IC o kilkanaście procent kwartał do kwartału z poziomu 75,2 mln dolarów w Q4, głównie z powodu normalizacji zapasów w łańcuchu dostaw, słabości w handlu detalicznym oraz umiarkowanych rocznych obniżek cen, a także sezonowo niższych przychodów z systemów. Skorygowany EBITDA prognozowany jest na poziomie 1,2–2,7 mln dolarów, przy nie-GAAP zysku netto 2,5–4,0 mln dolarów, czyli 0,08–0,13 dolarów na akcję rozwodnioną. Pomimo krótkoterminowych przeciwności, rekordowe wskaźniki rentowności i rosnące wolumeny endpointów pokazują dźwignię operacyjną i trwałość popytu, sugerując, że po ustąpieniu presji związanej z zapasami, potencjał zysków może znacząco przyspieszyć.
Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) jest wiodącym uczestnikiem ekosystemu Internetu Rzeczy, skoncentrowanym na technologii RAIN RFID, która łączy fizyczne przedmioty z systemami danych opartymi na chmurze. Założona w 2000 roku i mająca siedzibę w Seattle w stanie Waszyngton, firma oferuje pionowo zintegrowaną platformę obejmującą układy końcowe, czytniki oraz rozwiązania programowe, które umożliwiają identyfikację, śledzenie i uwierzytelnianie przedmiotów w czasie rzeczywistym.
Chociaż dostrzegamy potencjał PI jako inwestycji, uważamy, że niektóre akcje AI oferują większy potencjał wzrostu i wiążą się z mniejszym ryzykiem spadku. Jeśli szukasz wyjątkowo niedowartościowanej akcji AI, która może również znacząco skorzystać na taryfach z czasów Trumpa i trendzie przenoszenia produkcji do kraju, zobacz nasz darmowy raport o najlepszej krótkoterminowej akcji AI.
PRZECZYTAJ TAKŻE: 8 rozwijających się firm streamingowych i usług oraz 9 szybko rosnących kanadyjskich akcji do kupienia
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Wszystkie oczy zwrócone na Walsh, czy w przyszłym tygodniu podczas „supertygodnia banków centralnych” G7 nadejdzie fala podwyżek stóp?
W obliczu rosnącej inflacji, konfliktów geopolitycznych oraz cen ropy przekraczających sto dolarów, banki centralne G7 wchodzą w kluczowy tydzień decyzji o stopach procentowych. Pod wpływem wyższej od oczekiwań inflacji bazowej, przewiduje się, że Fed dokona pierwszej podwyżki stóp od trzech lat; Bank Japonii ma podnieść stopy do poziomu 1,25%, co będzie najwyższym poziomem od 30 lat; banki centralne Wielkiej Brytanii, strefy euro oraz Kanada również wzmacniają swoje jastrzębie stanowiska. Globalna polityka monetarna stoi u progu istotnego zbiorowego zaostrzenia.
Czy Rezerwa Federalna będzie „podnosić stopy procentowe bez przerwy”? Czy powtórzy się „cykl zacieśniania polityki” z końca lat 80.?
Raport Citi wskazuje, że obecne środowisko makroekonomiczne jest bardzo podobne do okresu zacieśnienia polityki z lat 1988-1989, kiedy gospodarka wykazywała odporność, presja inflacyjna stopniowo narastała, a następnie aktywność gospodarcza spowolniła, co doprowadziło do zmiany polityki na bardziej luźną. W tamtym cyklu zacieśniania polityki, Fed podniósł stopy procentowe 16 razy z rzędu.
Rzadkie połączenie sił wrogów! Musk i Altman wspierają apel Dario Amodei o "globalne spowolnienie rozwoju AI"
Anthropic Amodei wezwał do „globalnego spowolnienia AI”, a jego rywale Musk i Altman niespodziewanie publicznie poparli tę inicjatywę. Trzej giganci zgodzili się na udostępnienie zewnętrznym stronom uprawnień do oceny na poziomie „pracowniczym” oraz na skoordynowane spowolnienie rozwoju. Altman nawet bezpośrednio ogłosił, że OpenAI nie przeprowadzi IPO w tym roku. Rezygnacja jednego z badaczy i fala zbiorowych „ucieczek” niekontrolowanych AI wywołały dawno nagromadzony niepokój w branży.
Najnowsza ocena Goldman Sachs: Wzrost stóp procentowych ≠ spadek amerykańskich akcji, wzrost zysków jest kluczem do hossy
Goldman Sachs uważa, że wysokie stopy procentowe stanowią przeciwny wiatr dla rynku akcji, ale nie zakończą hossy. Rentowność 30-letnich obligacji amerykańskich wzrosła do 5,3%, lecz dane historyczne pokazują, że w ciągu 12 miesięcy po podwyżce stóp średni zwrot z amerykańskich akcji wynosił aż +9%. Bilanse przedsiębiorstw są najsilniejsze od 20 lat, a inwestycje w AI i fala fuzji i przejęć nieustannie wspierają oczekiwania dotyczące zysków. Przewiduje się, że w 2026 roku zysk na akcję indeksu S&P 500 wyniesie 340 dolarów, co oznacza wzrost o 24% rok do roku.
Ceny krypto
Więcej
