Akcje: Wsparcie oparte na AI z ukierunkowaniem regionalnym – HSBC
Zespół globalnych CIO HSBC utrzymuje sześciomiesięczną rekomendację Overweight dla globalnych akcji, wspieraną przez możliwości związane ze sztuczną inteligencją oraz odporne wyniki finansowe. Preferują Stany Zjednoczone, Japonię oraz Azję bez Japonii, jednocześnie pozostając w rekomendacji Underweight dla Europy bez Wielkiej Brytanii oraz Neutral dla Rynków Wschodzących jako całości. W podziale na sektory wyróżniają Sektor Przemysłowy, Komunikację, Materiały i Usługi komunalne, obniżając ocenę sektora Dóbr Konsumpcyjnych ze względu na słabsze nastroje i wyższe koszty energii.
Overweight globalnie, USA, Japonia i Azja bez Japonii
"Pomimo trwających niepewności rynkowych, podstawowe otoczenie dla globalnych akcji pozostaje sprzyjające. Dzięki temu, że AI poszerza możliwości w różnych sektorach i regionach, nadal dywersyfikujemy portfel poza USA i technologie, aby zmniejszyć ryzyko koncentracji."
"[Japonia] Wzrost wynagrodzeń i ekspansja fiskalna powinny pobudzić konsumpcję oraz aktywność gospodarczą, wspierając dalszą wycenę rynku akcji napędzaną przez czynniki krajowe. Reformy w zakresie ładu korporacyjnego nieustannie zwiększają wartość dla akcjonariuszy."
"Akcje Azji bez Japonii są wspierane przez cykliczny wzrost zysków oraz inwestorów poszukujących wysokiej jakości dywidend. Korzystne regulacje, rozwijające się ekosystemy AI oraz reformy strukturalne oferują interesujące możliwości dywersyfikacji i innowacji."
"Choć fundamenty pozostają odporne, ekspozycja regionu [EM] na długoterminowe wyższe ceny energii może zwiększyć inflację, zakłócić łańcuchy dostaw i osłabić aktywność globalnej gospodarki. Utrzymujemy neutralną pozycję."
"Obniżamy rekomendację dla sektora [Consumer Discretionary] w Azji i na świecie, odzwierciedlając spadające nastroje konsumenckie, gdyż makroekonomiczne skutki konfliktu na Bliskim Wschodzie prowadzą do słabszych wydatków na dobra luksusowe. Przewidujemy, że popyt na dobra ultra-luksusowe pozostanie odporny. Linie lotnicze i firmy turystyczne już podnoszą ceny, aby zrekompensować wyższe koszty paliwa, co może mieć wpływ na popyt. W segmencie hotelarskim obserwuje się oznaki zmniejszonej liczby rezerwacji. Natomiast popyt na pojazdy elektryczne znacząco wzrósł na wielu rynkach, ponieważ konsumenci szukają sposobów na złagodzenie wyższych cen paliw."
(Ten artykuł został opracowany przy pomocy narzędzia sztucznej inteligencji i przejrzany przez redaktora.)
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Czy Rezerwa Federalna będzie „podnosić stopy procentowe bez przerwy”? Czy powtórzy się „cykl zacieśniania polityki” z końca lat 80.?
Raport Citi wskazuje, że obecne środowisko makroekonomiczne jest bardzo podobne do okresu zacieśnienia polityki z lat 1988-1989, kiedy gospodarka wykazywała odporność, presja inflacyjna stopniowo narastała, a następnie aktywność gospodarcza spowolniła, co doprowadziło do zmiany polityki na bardziej luźną. W tamtym cyklu zacieśniania polityki, Fed podniósł stopy procentowe 16 razy z rzędu.
Rzadkie połączenie sił wrogów! Musk i Altman wspierają apel Dario Amodei o "globalne spowolnienie rozwoju AI"
Anthropic Amodei wezwał do „globalnego spowolnienia AI”, a jego rywale Musk i Altman niespodziewanie publicznie poparli tę inicjatywę. Trzej giganci zgodzili się na udostępnienie zewnętrznym stronom uprawnień do oceny na poziomie „pracowniczym” oraz na skoordynowane spowolnienie rozwoju. Altman nawet bezpośrednio ogłosił, że OpenAI nie przeprowadzi IPO w tym roku. Rezygnacja jednego z badaczy i fala zbiorowych „ucieczek” niekontrolowanych AI wywołały dawno nagromadzony niepokój w branży.
Najnowsza ocena Goldman Sachs: Wzrost stóp procentowych ≠ spadek amerykańskich akcji, wzrost zysków jest kluczem do hossy
Goldman Sachs uważa, że wysokie stopy procentowe stanowią przeciwny wiatr dla rynku akcji, ale nie zakończą hossy. Rentowność 30-letnich obligacji amerykańskich wzrosła do 5,3%, lecz dane historyczne pokazują, że w ciągu 12 miesięcy po podwyżce stóp średni zwrot z amerykańskich akcji wynosił aż +9%. Bilanse przedsiębiorstw są najsilniejsze od 20 lat, a inwestycje w AI i fala fuzji i przejęć nieustannie wspierają oczekiwania dotyczące zysków. Przewiduje się, że w 2026 roku zysk na akcję indeksu S&P 500 wyniesie 340 dolarów, co oznacza wzrost o 24% rok do roku.
Wall Street ma kolejnego krótkiego sprzedawcę Lululemon (LULU.US)! Po spadku ceny akcji o 81% od szczytu, BMO ostrzega, że trudne czasy dopiero nadejdą
BMO Capital Markets uważa, że transformacja Lululemon z powrotem do rentowności nie będzie szybka ani łatwa. Ta firma odzieży sportowej oddaje udziały rynkowe konkurencji, a spadek sprzedaży stale się pogłębia.
Ceny krypto
Więcej
